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(圆满word版)中国商业银行收入构造对盈利能力影响研究 (圆满word版)中国商业银行收入构造对盈利能力影响研究 PAGE / NUMPAGES (圆满word版)中国商业银行收入构造对盈利能力影响研究 商业银行收入构造对盈利能力的影响研究 ——鉴于中国 14 家上市银行面板数据解析 中文纲领 ：银行业的强烈竞争使得利息收入业务对银行利润增添的贡献有限， 愈来愈多 的银行开始踊跃拓展服务，开辟非利息收入根源。本文鉴于中国 14 家上市商业银行 2008 -2010 年季度数据，定量解析了商业银行收入构造对盈利能力的影响。结果表示：商业银 行的非利息收入占比 （和手续费及佣金收入占比） 和净息差对银行的盈利能力的影响都是正 向的。商业银行在优化收入构造时必然控制成本开销才能使银行的盈利能力不停提高。 国有 控股银行的非利息收入占比要远远高于其余商业银行， 且与盈利性成正向关系。 全国性股份 制商业银行和城市商业银行的非利息业务还很不圆满， 收入构造与盈利能力的回归系数不显 著。商业银行盈利能力与宏观经济表现出一致的增添性。 适中的银行规模能促使银行盈利能 力的提高。 要点词： 商业银行 收入构造 盈利能力 一、前言 21 世纪以来，金融业日趋成为各国经济发展的命脉。始于 2007 年的次贷危机延伸到全 球实体经济， 让人们深故意识到： 一个浩大且有效率的金融系统对于一国经济增添和社会稳 定的重要意义。 当前中国资本市场发展还不够充足， 中国公司的融资方式仍以间接融资为主。 商业银行在中国整个金融系统中占有着举足轻重的地位， 商业银行的坚固发展关系着国家的 经济坚固，商业银行的盈利能力对国家的经济增添拥有很大的贡献。 传统商业银行最主要的利润根源就是存贷款利差， 即俗称的利息收入。 银行的另一项收 入根源就是非利息收入， 对于非利息收入的统计口径，银行各不一样样样。 一般来说， 非利息收 入主要包含中间业务收入和其余收入， 中间业务收入指佣金及手续费收入和汇兑损益， 其余 收入包含金融机构来往收入和其余营业收入等。 [1] 当前在中国商业银行的收入构造中，利息 收入所占的比重均匀达到了 80%以上 ①。而外国的商业银行，特别是发达国家的商业银行， ② 非利息收入占营业收入的比重已经均匀达到了 40%~50% 。所以可知中国商业银行与外国商业银行在收入构造上有很大的差距。 跟着中国金融系统改革的不停深入， 利率市场化的推动使银行的存贷款利差不停减小， 2010 年出台的巴塞尔协议Ⅲ更为重申资本拘束，这些现实 要素使得中国银行当前盈利模式亟待创新。 中国商业银行怎样优化收入构造、 提高盈利水平，是一个既有现实紧急性也有理讲价值的重要问题。 二、文件回首 外国学术界研究商业银行收入构造对盈利能力影响更多集中在研究商业银行的非利息 1 收入对经营绩效的影响。 当前主要有两种看法： 一种必然非利息收入的踊跃影响； 另一种强 调非利息收入的负面效应。 一些研究重申银行拓展非利息业务对银行的经营绩效有正向作用， 非利息收入有可能增 加银行的盈利能力，且银行的业务种类越多，收入的根源越广，银行的风险也就越低。如 Boyd [2] 等经过模拟了一个多种收入根源的组合，发现银行从事非银行业务，能够降低风险。 Kwast [3] 发现银行在 1976— 1985 年业务扩大到证券方面，获取了多样化利润，但较为有限。 Templeton 和 Severiens[4] 经过 54 家银行控股公司 1979— 1986 年的数据，发现银行从事多元化业务降低了股东回报的颠簸性。 Saunders 和 Walters[5] 发现银行扩大到新业务中有隐蔽的收 益，能减少银行的风险， 特别是钱币中心银行扩展保险业务（寿险和财险） 能够最大限度降 低系统风险。 Gallo 等 [6] 鉴于 1987— 1994 数据，发现银行从事共同基金业务能够提高银行 盈利性，降低风险水平。 Santomero 和 Chung [7] 用期权订价方法察看 123 家银行控股公司和 62 家非银行金融机构， 发现银行扩大到非银行业务中整体上能降低风险。 Staikouras 和 Wood 察看不一样样样欧洲国家 15 家金融机构，非利息业务能带来多样化利润，非利息业务比利息业务更有颠簸性，可是银行盈利更坚固。 近来也有一些研究重申非利息收入的负面效应， 以为非利息收入其实不像平常以为的那样 能够分别风险，提高银行的经营绩效。 stiroh [9] 运用美国银行业 1984— 2001 年的季度数据研 究发现： 净营业收入颠簸性的降低主要源于净利息收入颠簸性的降低， 而不是从非利息收入 多样化中获取的好处； 非利息收入颠簸性很强， 且与净利息收入二者规模增添所表现的正的