银行信贷：带你详细掌握财务报表分析方法.pdf

银行信贷：带你详细掌握财务报表分析方法 分析财务报告常用比较分析法，通过比较本企业不同时期的财务指标，从指标 的增减变动情况中发现问题，查找原因以达到改进工作的目的，通过连续数期 的趋势变动分析，评价出企业的管理水平，同时预测企业未来的发展趋势 ;通过 与行业指标比较，判断该企业在行业中所处的位置，通过同类先进企业比较， 找到差距，达到吸收先进经验的目的 ;通过与预算或者计划指标比较，分析企业 完成预算的程度，揭示差异产生的原因，找出管理漏洞。 一、单表分析 单表分析就是针对资产负债表，利润表、现金流量表及其附表分别进行相关分 析。 1.资产负债表分析 (1) 打开资产负债表后，首先浏览资产总额，结合利润表中的销售额和统计指标 中的从业人数，判断企业的经营规模，单从资产总额方面考虑， 4 亿元以上为 大型， 4000 万元以下为小型，介于二者之间为中型 ( 资产总额作为企业经营规 模的衡量指标仅适用于工业企业和建筑企业 ) 。再看一下资产的来源即负债总额 和所有者权益总额的高低，把握企业债务规模和净资产的大小，然后通过计算 资产负债率或者产权比例，进而分析企业的财务风险。 (2) 了解了总体情况后，再对资产的结构进行分析，计算流动资产和长期资产在 总资产中的比重，判断企业类型。长期资产比重大的企业一般都是传统企业， 而高新技术其企业一般不需要很多的固定资产。 (3) 通过计算流动资产中各项目的比重，了解企业资产的流动性及资产质量。一 般情况下，存货占 50% ，应收账款占 30% ，现金占 20% ，但先进的管理行业 不执行该标准。 (4) 计算长期资产中各项目的比重，了解企业资产的状况和潜能。长期投资的金 额和比重大小， 反映企业资本经营的规模和水平。 固定资产净额和比重的大小， 反映企业的生产能力和技术进步，进而反映其获利能力，如果净额接近原值， 说明企业要么是新的，要么是老企业的旧资产通过技术改造成为优质资产，如 果净额很小，说明企业技术落后，资金缺乏。无形资产金额和比重大小，反映 企业的技术含量。 (5) 负债方面，计算流动负债与长期负债的比重，如果流动负债比重大反映出企 业偿债压力大，如果长期负债比重大说明企业财务负担重。此外，还需计算负 债总额中信用性债务和结算性债务的比重与流动负债中临时性负债与自发性负 债的比重，判断债务结构是否合理；计算长期负债与总资本的比率，分析总资 本对长期负债的保障程度，计算长期负债与所有者权益的比率，分析债权人风 险的大小。 (6) 所有者权益方面，实收资本反映企业所有者对企业利益要求权的大小，资本 公积反映投入资本本身的增值，留存收益 ( 即盈余公积和未分配利润 ) 是企业经 营过程中的资本增值。如果留存收益大，则意味着企业自我发展的潜力大。 (7) 最后对资产的期末期初金额进行差额分析，资产总额的期末数大于期初数， 说明资产发生了增值，结合负债和所有者权益项目分析资产增值的原因是借入 资金、投资者投入还是自我积累转入。如果借入资金和投资者投入金额较大， 自我积累转入少，可能是企业正在扩大规模，如果自我积累转入金额大，说明 企业自我发展的潜力大。 (8) 把握了总体变化情况后，再结合账簿和科目汇总表针对资产和权益各项目的 期末期初差额分析变化的具体原因。 2 、利润表分析 分析利润表首先应分析当期的利润总额及其构成 ;其次再就企业本期的利润率 与目标值进行横向比较，找出差距和努力方向 ;随后再将本报表最近几期的相关 项目进行纵向比较，分析出企业的发展趋势。 (1) 分析利润总额及其构成 利润总额由营业利润、投资收益和营业外收支净额构成。分别计算营业利润、 投资收益和营业外收支净额在利润总额中的比重，判断利润结构是否合理；通 过分析主营业务利润和其他业务利润占营业利润的比重，判断营业利润的结构 是否合理。如果处理资产的收益和投资收