第2章信用与利息F.pptxVIP

第二章 信用与利息第二章 信用与利息第一节 信用与信用工具第二节 利息与利息率资金融通方式：1.内源融资、外源融资 (1)内源融资 是指资金赤字部门通过内部积累来解决资金短缺的融资方式。 (2)外源融资 是指资金赤字部门借助现代金融体系，通过一定的方式向资金盈余部门筹借资金来解决资金短缺的融资方式。2.直接融资与间接融资（1）直接融资直接融资：指的是资金赤字部门通过向资金 盈余部门出售自己的证券，如股 票、债券、票据等来筹集资金的 方式。 在直接融资过程中，证券的发行者和投资者，一方是资金盈余单位，另一方是资金赤字单位。直接融资的优势：?能够实现公司或企业融资方式的多元化?能够为公司或企业筹集到资本金，优化其财务结构?能够提高投资者的资产关切度，从而促使公司或企业提高资金的使用效率?能够为产权的交易和整合提供必要的条件直接融资的不足：?直接融资的融资成本要高于间接融资?直接融资较间接融资存在更加严重的信息非对称?对投资者来说，直接融资的风险要大于间接融资?流动性较低（2）间接融资间接融资：是指金融中介机构通过发行存单、 银行票据等方式集聚资金盈余部门 的闲置资金，然后再贷放给资金赤 字部门的融资方式。 直接融资和间接融资的区别主要看资金盈余单位在为资金赤字单位通过购买证券的方式提供资金时，购买的到底是谁发行的证券，如果是资金赤字单位发行的，则属于直接融资；如果是由作为筹资投资中介的金融机构发行的，则属于间接融资。第一节 信用与信用工具一、信用的含义（一）广义（社会）信用的概念 主要是指人与人之间的相互相信、信任以及履行承诺等，也就是今天我们所说的诚实守信，即诚信。 （二）经济学含义的信用（狭义） 即信用是以偿还和支付利息为条件的借贷行为，是价值运动的一种特殊形式（G—G’）,是一种授信—受信活动，其主要特征在于偿还和付息。 二、信用的特征（一）基本特征 1.以偿还为条件 2.偿还时还带有一个增加额（二）表现形式 1.以收回为前提条件的付出—贷出 2.以保证归还为义务的获得—借入三、信用的形式（一）高利贷信用 最古老的信用形式 所谓高利贷，是指贷出者通过贷放货币或实物，向借入者收取高额利息的一种信用形式。 主要特征：利息率高 非生产性 寄生性1.产生和延续的原因⑴可用于借贷的实物和货币不足 ⑵高利贷大多用来满足基本生活的需要，很少用于扩大再生产 2.高利贷的作用（1）促使自然经济解体（2）为资本主义生产方式提供了货币资本和自由劳动者（二）现代信用形式 1.商业信用 2.银行信用 3.政府信用 4.消费信用1．商业信用⑴商业信用的含义及实现形式所谓商业信用，是指工商企业与工商企业之间相互提供的、与商品销售相联系的一种信用形式。商业信用的实现形式：商品的赊销⑵商业信用的特征 ①商业信用的借贷对象是待实现价值的商品 ②商业信用的债权人和债务人都是工商企业 ③商业信用的规模大小一般与商业周期动态一致⑶商业信用的局限性 ①规模上的有限性、②方向上的严格性 ③期限上的短期性、④管理上的困难性 2．银行信用⑴银行信用的概念所谓银行信用，是由银行及其他金融机构以货币形式，通过存、放款等业务活动向工商企业提供的信用。 银行信用是商业信用发展到一定阶段的产物，它是一个经济体信用制度发达程度的标志。⑵银行信用的特征 ①银行信用是一种间接信用形式 ②银行信用是以货币形式提供的一种信用⑶银行信用的优点 ①规模上的无限性 ②方向上的非严格性 ③期限上的可选择性 ④管理上的便利性 3．政府信用 ⑴政府信用的概念与实现形式政府信用，也称为国家信用，它是指以国家（政府）为债务人，由国家（政府）通过发行政府债券和直接借款等形式筹措资金的信用形式。 实现形式：①由政府发行债券 ②直接借款 ⑵政府信用的作用 ①调剂政府财政收支的临时不平衡 ②弥补财政赤字 ③筹集资金，满足政府开支需要 ④调节经济运行 4．消费信用⑴消费信用的概念及其实现形式消费信用，也称为消费者信用，它是指由工商企业和金融机构向消费者个人提供的，用来满足其生活消费方面货币需求的信用形式。基本实现形式： 赊销 消费贷款 广义的信用卡是指银行、金融机构向信用良好的单位和个人签发的、可以在指定的商店和场所进行直接消费，并可在发卡银行及联营机构的营业网点存取款、办理转账结算的一种信用凭证和支付工具。狭义的信用卡即银行卡。?贷记卡：是指发卡银行给予持卡人一定的信用额度，持卡人可在信用额度内先消费、后还款的信用卡；?准贷记卡：是指持卡人必须先按发卡银行的要求交存一定数额的备用金，当备用金账户余额不足支付时，可在发卡银行规定的信用额度内透支的信用卡。?借记卡：按照不同功能分为转账卡、专用卡、储值卡。信用卡和借记卡的主要区别在于，前者具有透支功能，后者没有透支功能。 四、信用