金融市场部风险报告.docVIP

联社市场风险报告 联社金融市场部作为同业投资部门，进行债券买卖、开展理 财、资管业务，负责联社同业融资投资，市场风险几乎全部集中 于金融市场业务。 一、金融市场部业务规模 2017年12月底，市郊联社资产总额706亿元o负债总额646. 69 亿元，较年初上升63.64亿元，增幅为10.91%。所有者权益总 额59.31亿元，较年初上升12.03亿元，增幅25.45%。 金融市场部资产负债如下: 资产端 账面值 备注 逆回购 171340 去掉理财逆冋购 超额准备金 100078 存放省联社 61036 拆借 30000 债券 2767142 同业理财 585000 自营资管计划 323000 合计 4037596 负债端 系统内存放 108000 去掉对应保本理财 拆入 5000 正回购 549192 合计 662192 自营轧差 3375404 自营杠杆率 1.1962 从金融市场部资产规模占比情况来看，联社同业业务占比己 经超出联社贷款等传统业务许多，收入占据联社总收入的一半。 在联社传统业务止步不前情况下，大力发展同业业务不失为联社 资产投资的明智之举。从另一方面来说，随着联社同业业务占比 的不断增长，同业业务规模的不断扩大，金融市场部担负更多的 创收任务，同业业务将面临更多的风险考验。 二、金融市场部业务分析 （-）资产负债规模 截止2017年12月底，金融市场部资产规模如下：债券投资 业务余额2,775,175万元，理财585,000万元，买入返售余额 191,340万元，，资产管理计划660,312万元，存放同业30,000 万元。占金融市场资产总规模的比例分别为65.36%、13.82%、 4.52%、15.60%、0.71%o负债余额合计662192万元，其中系统 内存放余额108000万元（去掉对应保本理财），拆入资金余额 5000万元，卖出冋购业务余额662192万元。占比分别为16% 1%, 83%。部门自营杠杆率1.1962o （二）自营业务情况 自有债券按种类分类： 截止2017年12月末，利率债、信用债分别占比为55.30%、 44.70%；其中国债、商业银行债、政策性金融债、同业存单、 企业债、中票、短融、地方债、政府支持证券债分别占比为: 21.55%、3.75%、28.00%、15.26%、5.01%、18.27%、2%、5.75%、 0.39%。具体明细如下表： 本月余额 比上月 比年初 占比  债券 种类 面值（万 元） 账面值（万 元） 面值（万 元） 账面值 （万元） 面值 （万 元） 账而值 （万 元） (%) 国债 595,000 596,314.36 1,000 ?775 8,000 6,028.2 0 21.55 商业 银行 债券 104,000 103,895.15 0 -31 22,00 0 21,925. 15 3.75 政策 性金 融债 763,000 774,848.31 ?83,000 -82,152 -216, 000 -217,59 9.56 28.00 同业 存单 430,000 422,192.41 -88,000 -86,900 92,00 0 88,962. 73 15.26 企业 债 144,800 138,760.60 -15,000 -14,300 9,000 7,114.2 4 5.01 中票 507,000 505,679.91 0 -51 20,00 0 20,10 18 18.27 短融 55,000 55,429.10 0 186 36,00 0 36,304. 67 2.00 地方 债 159,000 159,082.13 5,000 4,949 62,00 0 61,104. 87 5.75% 资产 支持 证券 17,375 10,907.48 0 -10 17,37 5 10,907. 48 0.39% 合计 2,775,17 5 2,767,109.47 ?180,000 -179,085 40,37 5 24,865. 96 100.0 0% 2?自有债券按利率、剩余期限分类: 按利率划 分 3%以下 3-4% 4-6% 6%以上 合计 券面余额 （万元） 517,000 787,000 1,303,175 168,000 2,775,175 占比（%） 18.63% 28.36% 46.96% 6.05% 100.00% 按剩余年 限划分 1年内 1-3年 3-5年 5年以上 合计 券面余额 （万元） 737,000 836,175 510,000 692,000 2,775,175 占比（%） 26.56% 30.13% 18.38% 24.94% 100.00%  3 ?债券按交易账户分类 本月余额 比上月 比年初