阿尔特：关于公司2020年度向特定对象发行A股股票募集说明书（修订稿）.PDF

证券代码：300825 证券简称：阿尔特 阿尔特汽车技术股份有限公司 （北京市大兴区亦庄东工业区双羊路8 号） 2020 年度向特定对象发行A 股股票 募集说明书 （修订稿） 二〇二一年五月 1-1-1 阿尔特汽车技术股份有限公司 募集说明书（修订稿） 重大事项提示 公司特别提示投资者对下列重大风险给予充分关注，并仔细阅读本募集说明 书中有关风险因素的章节。 一、新能源汽车产业政策变化风险 受益于新能源汽车产业政策的推动，我国新能源汽车市场快速发展，新能源 汽车整车设计行业亦发展较快。2018年、2019年、2020年及2021年1-3月公司新 能源汽车整车设计收入金额分别为49,320.33万元、62,556.98万元、61,663.54万元 和15,241.86万元，占公司主营业务收入的比例分别为62.36%、70.68% 、75.39% 和75.70% ，报告期内公司新能源汽车业务收入占比逐年增长。 近年来，国家在新能源汽车产业税收、交通、保险、金融等方面的优惠政策 趋于多样化和全面化，2017年以来新能源汽车补贴政策呈现额度收紧，技术标准 要求逐渐提高的趋势。2020年4月发布的《关于完善新能源汽车推广应用财政补 贴政策的通知》规定，综合技术进步、规模效应等因素，将新能源汽车推广应用 财政补贴政策实施期限延长至2022年底。平缓补贴退坡力度和节奏，原则上2020 -2022年补贴标准分别在上一年基础上退坡10%、20% 、30% 。新能源汽车产业相 关政策的退坡可能对新能源汽车销量产生影响，汽车生产企业可能会降低对新能 源汽车的研发投入，并且减少新能源汽车全新车型的开发，从而对汽车设计行业 的发展有一定影响，进而影响公司营业收入。如果政策退坡超过预期或相关产业 政策发生重大不利变化，可能会对公司经营业绩产生重大不利影响。 二、公司盈利下滑风险 受新冠疫情及国内汽车行业低迷的影响，2020 年，公司实现营业收入 82,104.54万元，同比下降7.27% ；营业利润12,141.60万元,同比下降13.08% ；归属 于母公司股东净利润11,093.51万元，同比下降14.87% 。未来公司持续受到以下因 素的影响，可能存在盈利持续下滑的风险： 1、下游整车市场景气度的波动和行业政策的变化。2018年以来，我国汽车 市场产销量连续下滑，新能源汽车支持政策逐步退坡。行业景气度和政策的波动 1-1-2 阿尔特汽车技术股份有限公司 募集说明书（修订稿） 变化可能对公司主要客户的新产品开发计划造成影响，进而影响公司订单及收入； 2 、本次募投项目先进性产业化研发项目计划未来几年在模块化平台、高性 能动力单元系统、电子电气架构等领域进行较大规模研发投入，较高的研发投入 可能对公司盈利水平造成直接不利影响。同时，相关研发成果能否按计划实现， 以及相关技术能否获得市场认可，形成相应订单及收入亦存在不确定性； 3、本次募投项目建成达产后将新增较大规模的固定资产，折旧摊销费用金 额较大，且公司募投项目投入建成至实现收入存在一定周期，如未来新增产能未 能完全消化，或产品收益不及预期，相关折旧摊销可能对公司盈利能力造成较大 不利影响。 三、募投项目实施风险 虽然公司对本次募集资金投资项目进行了慎重的可行性研究论证，但仍存在 部分因素可能导致募投项目实施风险。 对于先进性产业化研发项目，因实施地点为租赁房屋，可能因无法达成租赁 续约而导致发行人无法继续占有使用承租房屋，给募投项目的实施带来一定的影 响；本次研发项目包括模块化平台研发等三大领域，项目技术要求高，难度大， 可能出现由于技术攻关时间超出预期，导致研发结果和项目进度存在不确定性