万里马：公司向特定对象发行A股股票之募集说明书（修订稿）.PDF

股票简称：万里马 股票代码：300591 广东万里马实业股份有限公司 GuangdongWanlimaIndustry Co.,Ltd. （广东省东莞市长安镇建安路367 号） 向特定对象发行A 股股票 之 募集说明书 （修订稿） 保荐机构 （主承销商） （上海市广东路689 号） 二〇二一年四月 声 明 本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书不存在任何虚假、误 导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人 （会计主管人员）保证 募集说明书中财务会计报告真实、完整。 证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其 对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与 之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据 《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 1-1-1 重大事项提示 本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书 “第六节 与本次发行相关的风险 因素”，并特别注意以下重大风险提示： （1）募投项目的实施风险 本次募投项目主要产品为防弹衣、防弹头盔，为新产品。该产品相比现有产 品而言，具有相对较高的技术含量，对生产设备、材料选择 （材料种类、用量等） 以及工艺参数 （如温度、湿度、压力和热压时间等）等要求较高。募投项目产品 种类较少、单一产品需求量较大、应用领域特殊、对应客户较为集中。若发行人 产品性能或产品研发不符合客户的需求、产品生产质量不稳定导致生产成本较 高或不能及时供应给客户、客户未如公司预期进行招投标或公司未按预期中标， 均有可能导致本次募投项目不能顺利实施，出现募投项目盈利达不到预期的风 险、变更募集资金用途或投资失败的风险。 （2）前次募投项目实施未达预期对本次募投项目实施带来的风险 发行人首次公开发行股票募集资金项目已实施完毕，但受经营环境变化以及 电子商务等新渠道冲击影响，公司变更了营销网络拓展的实施方式，而效益未达 预期。 前次发行可转债募集资金项目受疫情影响，团购客户推迟了完工产品的出厂 验收、延缓了招标项目，导致该项目未能按期实施。截止目标，公司前次募投智 能制造升级建设项目与信息化升级建设项目尚未投资，研发中心升级建设项目 投资373.55万元，投资金额小。公司根据目前募投项目的实际进展情况，将募 投项目的预定可使用状态由2021年10月16 日延迟至2022年10月16 日。 发行人本次募投项目亦存在因市场需求环境、实际经营不利变化、客户推迟 出厂验收、客户招投标延迟等情形而导致发行人本次募投资金投资项目建设不 及预期、变更募集资金用途或募集资金实施失败的风险。 （3）新增产能未能及时消化以及闲置的风险 发行人本次募投项目产品为防弹衣、防弹头盔新产品，面对的客户为军警单 1-1-2 位，原材料受市场供需影响大。随着发行人募集资金投资项目的建成投产，防弹 衣及防弹头盔的产能将迅速扩大，这将满足发行人业务增长的需求。若发行人产 品质量不符合客户要求、未能及时向客户供应产品、被取消生产资质或者生产资 质不能续期、主要客户未如期向市场招投标或者公司未能如期中标，可能会出现 发行人募投项目产能不能被及时消化或者产能大幅闲置的风险。 （4）募投项目折旧摊销及人员成本增加导致利润下滑的风险 由于本次募集资金投资项目投资规模较大，且主要为资