第4章投资基金 .pptxVIP

第4章　投资基金;第4章　投资基金　; （二）投资基金的起源和发展 1. 英国政府在1868年创立的“海外及殖民地政府开发信托基金”就是最早出现的共同投资基金； 2. 1921年4月美国组建了第一个共同基金组织“美国国际证券信托基金”； 3. 1924年3月21日美国波士顿马萨诸塞金融服务公司设立了“马萨诸塞投资信托基金”。 1931年出现了世界首家以净资产向投资者赎回基金单位的基金，从此开放式基金登上历史的舞台。 ;4. 100多年来，随着社会经济的发展，世界基金产业从无到有，从小到大，尤其是20世纪70年代以来，随着世界投资规模的剧增、现代金融业的创新，品种繁多、名目各异的基金风起云涌，形成了一个庞大的产业。以美国为例，2010年年底，美国共同基金的净资产总额已达11.8万亿美元。基金业已经与银行业、证券业、保险业并驾齐驱，成为现代金融体系的四大支柱之一。;二、投资基金当事人 （一）基金持有人（投资人） 基金持有人又称基金的投资人，是指持有基金份额或基金股份的自然人或法人。他们是基金资产的实际所有者，拥有基金收益的享有权、对基金份额的转让权和在一定程度上对基金经营决策的参与权。 （二）基金管理人（投资专家） 基金管理人是负责基金发起设立与经营管理的专业性机构。我国《证券投资基金法》规定，基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。它的主要业务是发起募集基金和管理基金。 ;（三）基金托管人（商业银行） 基金托管人又称基金保管人，是依据基金运行中“管理与保管分开”的原则对基金管理人进行监督和保管基金资产的机构，是基金持有人权益的代表。 为了保障广大投资者的利益，防止信托财产挪为私用，投资基金实行经营和保管分开的原则：基金管理人只负责基金的日常管理和操作；基金托管人单独为基金设立独立的账户，按照基金管理人的指示保管和处分基金财产，并对基金管理人进行监督。我国《证券投资基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。;名称; 第二节 投资基金的主要特征 一、投资基金与股票、债券的区别;9、我们的市场行为主要的导向因素，第一个是市场需求的导向，第二个是技术进步的导向，第三大导向是竞争对手的行为导向。七月-21七月-21Thursday, July 22, 2021 10、市场销售中最重要的字就是“问”。16:13:5216:13:5216:137/22/2021 4:13:52 PM 11、现今，每个人都在谈论着创意，坦白讲，我害怕我们会假创意之名犯下一切过失。七月-2116:13:5216:13Jul-2122-Jul-21 12、在购买时，你可以用任何语言；但在销售时，你必须使用购买者的语言。16:13:5216:13:5216:13Thursday, July 22, 2021 13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。七月-21七月-2116:13:5216:13:52July 22, 2021 14、市场营销观念：目标市场，顾客需求，协调市场营销，通过满足消费者需求来创造利润。22 七月 20214:13:52 下午16:13:52七月-21 15、我就像一个厨师，喜欢品尝食物。如果不好吃，我就不要它。七月 214:13 下午七月-2116:13July 22, 2021 16、我总是站在顾客的角度看待即将推出的产品或服务，因为我就是顾客。2021/7/22 16:13:5216:13:5222 July 2021 17、利人为利已的根基，市场营销上老是为自己着想，而不顾及到他人，他人也不会顾及你。4:13:52 下午4:13 下午16:13:52七月-21 ;二、投资基金的投资特征 购买基金的好处：省心、赚钱、方便 基金运作的特征： 第一，集少成多，规模运作。 第二，分散风险，多方收益。 第三，少赔多赚，专业理财。 ;第三节 投资基金的分类;分类标准;一、开放式基金与封闭式基金 根据受益凭证是否可赎回，可将证券投资基金划分为开放式基金和封闭式基金。 （一）开放式基金与封闭式基金的比较 ;主要区别;（二）基金产品的创新——ETF和LOF 1. ETF (Exchange Traded Fund)译为交易所交易基金，是一种跟踪某一指数进行指数化投资的开放式基金，在交易所上市交易。ETF综合了封闭式基金与开放式基金的优点，投资者既可以在二级市场买卖ETF份额，也可以在一级市场向基金公司申购或赎回。 2. LOF (Listed Open-Ended Fund)译为上市型开放式基金，它是指在交易所上市交易的开放式证券投资基金。LOF的