第十章 广义矩法（GMM）.docVIP

PAGE PAGE 19 第十章 广义矩法（GMM） 当前GMM流行的原因有二： 1．GMM包括许多常用的估计量，并且为比较和评价它们提供了有用的框架。 2．相对其它估计量来说，GMM提供了一种“简单”的备选方法，特别是当最大似然估计量难以写出时。 然而，在计量经济学中（如同在生活中一样），没有免费的午餐，获得这些特色需付出代价。 首先，GMM是大样本估计量。也就是说，只有当样本很大时，才有可能得到它的良好性质。典型地说，GMM估计量在大样本中才会渐近有效。而在有限样本中是很少看到有效的。其次，这些估计量往往需要编写少量程序来实施，尽管要做到这些，只需稍动脑筋，就能从不明显含有GMM估计程序的标准统计软件包里编排出来。 在经济中，有许多这样的情况，经济理论只给出了数据生成的部分信息，密度函数却不知道。 例如，需求函数 6.1 需求量是价格与收入的函数，但也受个人偏好的影响，用扰动项表示个人偏好的差异，显然的分布不知道。 知道的信息仅为，的产生过程取决于的分布，写出的分布很困难，但是能够作一些假定，而且这些假定与经济理论和现实都不相冲突： 即表明偏好与价格无关 6.2 偏好与个人收入无关 6.3