巴林银行倒闭事件思考.pdfVIP

巴林银行倒闭事件 1995 年2 月26 日，一条消息震惊了整个世界金融市场。 具有230 多年历史，在世界1000 家大银行中按核心资本排 名第489 位的英国巴林银行，因进行巨额金融期货投机交易， 造成9.16 亿英镑的巨额亏损，在经过国家中央银行英格兰银 行一个周末的拯救失败之后，被迫宣布破产。 一、巴林银行简介——历史辉煌 巴林银行（Barings Bank ）于1762 年在伦敦开业，创办 人为法兰西斯·巴林爵士（Sir Francis Baring ）。由于经营灵 活变通、富于创新，巴林银行很快就在国际金融领域获得了 巨大的成功。其业务范围也相当广泛，无论是到刚果提炼铜 矿，从澳大利亚贩运羊毛，还是开掘巴拿马运河，巴林银行 都可以为之提供贷款。但巴林银行有别于普通的商业银行， 它不开发普通客户存款业务，故其资金来源比较有限，只能 靠自身的力量来谋求生存和发展。在 1803 年，刚刚诞生的 美国从法国手中购买南部的路易斯安那州时，所用资金就出 自巴林银行。1886 年，巴林银行发行吉尼士证券，购买者 手持申请表如潮水一样涌进银行，后来不得不动用警力来维 持，很多人排上几个小时后，买下少量股票，然后伺机抛出。 等到第二天抛出时，股票价格已涨了一倍。 20 世纪初，巴林银行荣幸地获得了一个特殊客户：英国 王室。由于巴林银行的卓越贡献，巴林家族先后获得了五个 世袭的爵位。这可算得上一个世界记录，从而奠定了巴林银 行显赫地位的基础。巴林银行集团的业务专长是企业融资和 精品资料 投资管理。尽管是一家老牌银行，但巴林一直积极进取，在 20 世纪初进一步拓展公司财务业务，获利甚丰。90 年代开 始向海外发展，在新兴市场开展广泛的投资活动，仅 1994 年就先后在中国、印度、巴基斯坦、南非等地开设办事处， 业务网络点主要在亚洲及拉美新兴国家和地区。截止 1993 年底，巴林银行的全部资产总额为59 亿英镑，1994 年税前 利润高达15 亿美元。其核心资本在全球1000 家大银行中排 名第489 位。 然而，这一具有233 年历史、在全球范围内掌控270 多 亿英镑资产的巴林银行，竟毁于一个年龄只有 28 岁的证券 交易员尼克里森（Nick Leeson ）之手。 二、事件回顾——百年基业毁于一旦 尼克里森于1989 年7 月10 日正式到巴林银行工作。这 之前，他是摩根·斯坦利银行清算部的一名职员。进入巴林银 行后，他很快争取到了到印尼分部工作的机会。由于他富有 耐心和毅力，善于逻辑推理，能很快地解决以前未能解决的 许多问题，使工作有了起色，因此，他被视为期货与期权结 算方面的专家，伦敦总部对里森在印尼的工作相当满意，并 允诺可以在海外给他安排一个合适的职务。 1992 年，巴林银行总部任命里森为新加坡巴林期 货 (新加坡)有限公司的总经理兼首席交易员，负责该行在 新加坡的期货交易并实际从事期货交易。1992 年巴林银行 有一个账号为“99905”的“错误账号”，专门处理交易过程中因 疏忽而造成的差错，如将买入误为卖出等。新加坡巴林期货 精品资料 公司的差错记录均进入这一账号，并发往伦敦总部。1992 年夏天，伦敦总部的清算负责人乔丹·鲍塞(Gordon Bowser) 要求里森另行开设一个“错误账户”，以记录小额差错，并自 行处理，以省却伦敦的麻烦。由于受新加坡华人文化的影响， 里森此以代码“88888”为名设立“错误账户”。 数周之后，巴林总部换了一套新的电脑系统，重新决定 新加坡巴林期货公司的所有差错记录仍经由“99905”账户向 伦敦报免，“88888”差错账户因此搁置不用，但却成为一个真 正的错误账户留存在电脑之中。这个被人疏忽的账户后来就 成为里森造假的工具。 1992 年7 月17 日，里森手下一名刚加盟巴林的王 (Wang)姓交易员手头出了一笔差错：将客户的20 份日经指 数期货合约买入委托误为卖出。里森在当晚清算时发现了这 笔差错。要矫正这笔差错就须买回40 份合约，按当日收盘 价计算，损失为2 万英镑，并应报告巴林总部。但在种种考 虑之下，里森决定利用错误账户“8888”承接了40 份卖出合 约，以使账面平衡。由此，一笔代理业