第七章资本资产定价模型.pptxVIP

;本章要点;本章要点;本章概览;本章概览;第一部分：风险与收益的历史启示;7.1 收益值;股票收益 = 红利 +资本利得;收益：例子;收益：例子;7.2 持有期收益率;持有期收益率： 例子;持有期收益率;7.3 收益统计;1926-2004美国各类资产年总收益率 ;7.4 平均股票收益与无风险收益;风险溢价;风险与收益对称;7.5 风险统计;正态分布;例子 ： 收益与方差;7.6 更多关于平均收益率;几何平均收益率:例子;几何平均收益率：例子;收益率的预测 ; 课堂提问;第二部分：资本资产定价模型 (CAPM);7.7 单个证券;7.8 期望收益、方差和协方差;期望收益率;期望收益率;期望收益率;方差;方差;标准差;方差与标准差;协方差 ;协方差;相关系数;7.9 组合的风险与收益;组合;组合;组合;;;不同相关系数的组合;7.11 多种资产组合的有效集;;多元化与组合风险;;系统风险;非系统风险 (可分散风险);总体风险;无风险资产的最优投资组合 ;7.12 无风险借贷;;;市场均衡;风险的定义：当投资者持有市场组合;通过回归估计b 值;7.14 期望收益与风险之间的关系 (CAPM);单个证券的期望收益;风险与收益的关系;风险与收益的关系;课堂提问;课后作业