李健金融学第16章货币供给.pptxVIP

第十六章 货币供给;本 章 主 要 内 容;第一节 现代信用货币的供给;第二节 中央银行与基础货币;第三节 商业银行与存款货币的创造;第四节 货币乘数与货币供应量;;本章需要识记的基本概念;本章与各章的主要联结点;第一节 现代信用货币的供给;二、货币供给机制与经济机制 ◆市场经济和二级银行体制下的货币供给机制：市场经济体制下，各经济主体及其行为具有相对的独立性，经济活动的理性化程度较高；金融体制方面，采用“中央银行-存款货币银行”的二级银行体制，形成“基础货币-存款货币”双层货币供给机制。 ◆计划经济和复合中央银行体制下的货币供给机制：在高度统一集中地计划经济体制下，金融体制则以“大一统”的银行体系为特征，采用复合银行体制。货币的供给完全由计划决定。;◆中国改革开放前后货币供给机制的变化 ◎改革开放前的货币供给机制与特点：改革开放前，我国实行高度集中统一的计划经济和计划金融体制。货币供给完全由中国人民银行决定。 ◎改革开放以来中国货币供给机制的变化：改革开放后，我国的金融体制向多元化转变，形成了“中央银行——商业银行”二级银行体制，同时，双层货币供给机制的市场化程度也不断提高。;三、货币供给的基本模型与特点分析 ◆货币供给的基本模型： Ms＝ B ×m. Ms为货币供应量；B为基础货币；m为货币乘数。 ◆例题：假定一段时期内，中央银行提供的基础货币为5000万人民币，货币乘数为5，求货币的供应量。 解： 5000万×5=2.5亿;◆货币供给过程及其特点 ◎货币供给过程涉及的四个行为主体 △中央银行 △商业银行 △存款人 △借款者 ◎货币供给过程的三个特点 △货币供给的主体是央行和存款货币银行 △“源与流”的双层货币供给机制 △银行系统供给货币的过程必须具备三个基本条件（即完全的信用货币流通、部分存款准备金制度以及广泛采用非现金结算方式）;◆货币供给过程及其特点 ◎货币供给过程的两个环节 △中央银行提供基础货币 △商业银行创造存款货币 ;第二节 中央银行与基础货币;二、基础货币的收放渠道和方式 ◆国外资产业务与基础货币(图2） ◆对政府债权与基础货币（图3） ◆对金融机构债权与基础货币 ◆负债业务与基础货币;第三节 商业银行与存款货币的创造;二、商业银行创造存款货币的过程 ◆原始存款(Primary Deposit)：一般指商业银行接受的客户以现金方式存入的存款和中央银行对商业银行的资产业务而形成的准备金存款。 ◆派生存款(Derivatice Deposit)：指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。 ◆派生存款产生的过程，就是商业银行不断吸收存款、发放贷款、形成新的存款额，最终导致银行体系存款总量增加的过程。;◆通过一个简单的例子说明:厂商A向甲银行存入100万，甲银行将其中的80万元贷给厂商B，厂商B将80万元转帐支付给厂商C，而厂商C在乙银行开户，乙银行就增加了80万元派生存款。乙银行再将其中的部分贷放出去,这个过程可以一直延续并逐渐收敛。;三、商业银行创造存款货币的主要制约因素 ◆法定存款准备金率：即法定存款准备金占全部活期存款的比例。 ◆提现率：又称现金漏损率，是指现金漏损额与银行存款总额的比率。 ◆超额准备金率：超额准备金占全部活期存款的比例。超额准备金即商业银行超过法定存款准备金而保留的准备金。;四、存款扩张的倍数 ◆存款扩张倍数：又称存款乘数，即总存款与原始存款之间的比率。 ◆最简单的存款乘数公式： 这里，K表示存款扩张倍数，以p代表原始存款，以D代表总存款。; ◆包含提现率和超额准备金率的存款货币乘数：存款扩张倍数＝1/(法定存款准备金率＋提现率＋超额准备金率) 用公式表示为 ： 这里，R是法定存款准备金率，C是提现率，E是超额准备金率 ;第四节 货币乘数与货币供应量;◆货币乘数公式的推导： 分子分母同除以D可得， 式中，C／D为通货—存款比率；R／D为准备-存款比率。 ;二、货币乘数的主要决定因素 ◆由货币乘数(图4）的公式可以知道，决定货币乘数的因素主要有两个，即：通货—存款比率和准备—存款比率。 ◎通货—存款比率（Currency-Deposit Ratio） ：指流通中的现金与商业银行活期存款的比率。 ◎准备—存款比率（Reserve-Deposit Ratio）：指商业银行法定准备金和超额准备金的总和占全部存款的比重，大小主要取决于中央银行和商业银行。;三、影响货币乘数变动的因素分析 ◆居民的经济行为与货币乘数 ◎主要通过