第五章生产的主体：企业.pptx

*第五章 生产的主体：企业;人物介绍 科斯;第一节 企业的性质;二.关于企业性质的理论进展 （一）企业与市场是两套结构不同的合约安排，其间无明显界限。 企业的出现表面上是对市场的替代，实质上是对市场的发 展，或者说替代的只是低级市场。 （二）企业是提高专用性投资效率、对付市场失灵的一体化力量。 市场出现失灵，可以由专用性资产的买方或卖方发起向前或 向后的一体化，将原本在市场上进行的交易“内化”到企业， 从而减少交易费用。 柯诺克公司是美国的一家大公司，主要经营石油和煤炭开发、销售。1981年5月，同行业的多姆石油公司欲对柯诺克公司采取收购行为，后者采取不合作态度，并依据《反垄断法》对前者提出指控，迫使多姆公司退却。; 柯诺克公司的股价偏低，这使它容易成为收购的对象。 在收购的威胁中，柯诺克公司与杜邦公司走到了一起。杜邦 公司是美国著名的化工大企业，是化工原料的使用者，主营 石油开发的柯诺克公司是其上游企业。对杜邦来说，收购柯 诺克有利于稳定和扩大化工原料的供应。而对柯诺克公司来 说，与杜邦的一体化可稳定杜邦这个大用户，减少市场交易 费用，因为化工原料市场是一个竞争性市场。这种企业纵向 购并所产生的预期协同效应使两家公司相互青睐。尽管后来 美孚石油公司等半路杀出，加入竞购者行列，但似乎不能动 摇杜邦与柯诺克的一体化决心。 1984年8月5日，杜邦公司公告已经控制了柯诺克公司 55%的股份，最终实现了购并目标。;（三）企业是为提高团队生产效率而设计的一种契约结构。 以生产团队为核心，经过发展和完善，就成了古典企 业：监督者控制企业，享受剩余收益，成为企业家或业 主；其它成员在其指挥下工作，获得固定收入，成为工人。 在此，需要了解剩余索取权和剩余控制权的概念。 所谓剩余索取权，是指在如约付给其他成员的规定报 酬之后，监督者享有的获得团队净收入（即利润或剩余） 的权利。 所谓剩余控制权，是指监督者享有的决定那些没有在 初始合约中明确规定的有关资产使??或活动安排的权利。;第二节 企业的规模与边界;二.交易费用分析 企业替代市场只是在某些方面节约了交易费用，但不可 能消除交易费用。随着企业规模的扩大，企业内的交易费用 趋于上升。 企业与市场的边界位于企业内交易的边际费用与市场交 易的边际费用相等的均衡点上，企业与企业的边界则在两个 企业内完成同样一笔交易的费用相等处，即： 其中： 表示企业内交易的边际费用。 表示市场交易的边际费用。 表示其它企业内交易的边际费用。 ; 从生产要素的角度考虑，企业的交易费用不仅仅指内部 的管理费用，而且应包括生产要素的交易费用。因此，企业 的有效边界就位于这两部分边际费用之和等于市场交易边际 费用的均衡点上。 三.代理成本分析 所谓代理关系，是指企业所有者或企业投资者（称委托 人）为将管理责任委托给他人（称代理人），而雇佣他或他 们而形成的关系，涉及报酬、分工、控制、交流等方面。 所谓代理成本，是指因为信息不对称和机会主义，代理 关系可能带来新的成本。其中包括实际成本、剩余损失 、 机会成本等。 从代理成本的角度来看，企业规模扩大所带来的边际利 益刚好被企业规模扩大所产生的边际代理成本所抵消时，企 业的规模和边界将达到均衡。 ;第三节 企业中的企业家;（二）企业家在企业经营中作出决策，并承担相应风险。 企业的生产和经营都伴有风险，总风险中不能保险的部分 将由企业家承担。企业家承担了风险，并享有了相应的管理权 限，因此他们会努力搜寻和尽力利用各种获利机会。 （三）企业家通过不断创新或创造，来实现新的生产组 合，打破现有均衡状态。 企业家创新生产经营方式包括： (1) 开发新产品或改进现有产品质量 (2) 创造和引进新的生产方法，包括科技新发明、组织新方式等 (3) 开辟产品新市场 (4) 寻取原材料及能源供应的新来源 (5) 创建新的产业组织形式等 ;（四）企业家通过完善投入要素和填补市场空隙，来 调节市场的不完全和不均衡。 企业家会去发现那些尚未市场化的要素并投入生产，以 完善投入要素的不足；他们统筹、协调市场交易和价格体系 已经发挥作用的领域和尚未充分发挥作用的领域之间的关系， 以填补市场空隙。 （五）企业家依据其独特的判断进行相机操作，从而