中国通信行业发展趋势.docVIP

2016年中国通信行业发展趋势 一、技术炒作节奏上，物联网、云计算及大数据已处商用早周期 信息与通信（ICT）产业正迈入万物互联时代，多样性的接入方式带来了数据流量的激增，对数据处理速度、存储及传输容量等强劲需求倒逼技术创新。当前把握技术变革的公司正不断超预期成长，同时打着技术幌子的公司混淆视听。有必要从技术演进视角把握技术炒作节奏，深挖真正具有变现价值的标的。基于此，我们以ICT产业发展脉络为逻辑主线，从行业需求空间、政策支持、技术商用化进程三个维度梳理形成系列报告。本篇以长期投资视角，锁定业绩的确定性，阐述目前技术趋于成熟、政策支持力度较大、处于商用早周期的物联网、云计算及大数据三项。 二、物联网商用在即，平台是核心 长期制约物联网发展的因素正逐步得到解决，当前处于大规模爆发增长的前夜。GSMA预测15年我国物联网市场规模250亿美元，未来五年复合增速将达到75%。政策上被列为“十三五”广泛应用技术给予支持。目前运营商宣布基于窄带蜂窝物联（NB-IOT）技术的商用计划，明年将正式组网推广，预计NB-IOT将覆盖未来60%的连接市场，发展空间巨大，产业链中平台层是稀缺核心，看好卡位平台层标的。 三、云计算步入技术贡献业绩的高增期，细分龙头强者恒强 我国云计算市场在数据中心（IDC）需求激增推动下，IaaS层率先启动，预计未来三年复合增速28%。IDC/CDN板块2016Q1营收和