日本人寿保险业的现状分析及借鉴.pdf

日本人寿保险业的现状分析及借鉴 日本现代的人寿保险业是明治维新后从欧美引进的，并 于１８８１年设立了第一家以科学计算保险费为基础的人 寿保险公司———明治生命保险公司。１９００年实施了保 险业法， 人寿保险业得到初步发展。 第二次世界大战结束时， 日本的人寿保险业面临崩溃局面，通过实施金融机构紧急措 施法和新旧帐户分离，部分人寿保险公司逐步恢复营业。二 战后，随着经济的发展，日本的人寿保险业得到迅速发展， 保险的加入率和保险金额处于世界前列。１９９０年以来， 随着泡沫经济的破灭，人寿保险业正进行深刻的调整。与此 同时，部分新兴的人寿保险公司及外资人寿保险发展很快。 本文对日本人寿保险业的现状做了简要的分析，希望能够全 面把握其主要成功经验和教训，为中国人寿保险业的发展提 供借鉴。一、伴随经济的发展，战后日本人寿保险业得到长 足的发展日本经济从二十世纪六十年代开始迅速发展，并成 为主要的经济大国，多年来ＧＤＰ在国际上排名第二。伴随 收入的增长，国民的保险家庭加入率超过９０％，每户家庭 加入保险金额超过４０００万日元（日元对人民币汇率 ０．０７左右），人寿保险基本覆盖了人们日常生活的风险， 补充了退休后的资金需求。现日本家庭年均收入约为６００ 多万日元，年缴保险费约占总收入的１０％，保险金额达到 年收入的７倍。同时日本人寿保险公司的保险费收入也大规 模上升，保险费占ＧＤＰ的比重在世界处于前列，２０００ 年保险费收入市场份额占世界的２６％左右，各项指标在国 际上处于先进水平。 表一日本家庭保险加入率表二 日 本平均每户家庭保险金额 表三 ２０００年度世界部分国 家的人寿保险费收入、 世界市场份额 （单位：百万美元， ％） 日本保险事业发展的主要原因：经济的发展、收入水平的提 高为保险事业的发展提供了基础；日本人喜好储蓄的习惯， 与生命保险的储蓄型商品的特性比较一致，储蓄型商品占整 个保险商品总量的６０－７０％； “少子老龄化”的社会现 象带来的养老压力；弥补社会保障的不足，不降低退休后生 活水平的考虑；保险发展初期的营销员制度，为保险的迅速 普及作出了贡献；国家对人寿保险采取了部分免税等相应的 优惠政策等。二、人寿保险公司成为日本最重要的金融投资 机构本的人寿保险公司现有４１家左右，其中最大５家占据 约６０％的市场份额，如最大的日本生命保险公司２００１ 年底拥有资产４２万亿日元，直接控股或参股千家以上企 业，是日本资本市场最大的投资机构之一。 表四２００ １年度日本１０大人寿保险公司资产状况 （单位：万亿日元） 人寿保险公司积聚的巨额保险费使保险公司成为市场上最 重要的金融投资机构，保险公司充分发挥了金融机能，成为 市场上最大的投资家。仅上述十家公司就拥有１５０万亿日 元以上的资产，并分别投资于国内股票、房地产、债券、贷 款及部分海外市场。如明治生命２００１年分别投资于股票 市场９．７万亿日元、贷款５．１万亿日元、房地产１万亿 日元。通过人寿保险公司对社会资金的集合和投资功能，满 足了企业对资金的需求， 促进了日本经济的发展。 此外， 日本人寿保险公司与大银行、企业之间建立了多种资产关系 和业务合作关系，结成相互的利益群体。银行与保险公司相 互持股， 由于双方都是高负债企业， 造成双方自有资本不足， 金融系统的风险不能有效转移，一方有问题，会迅速波及到 对方，增加了金融系统的脆弱性。三、二十世纪九十年代以 来，日本人寿保险业面临着深刻的调整 二十世纪九十年 代以来，随着泡沫经济的破灭，日本经济出现大的调整，破 产企业增多，员工收入下降，股票、房地产价值下跌，不良 资产增加。人寿保险公司也普遍出现保险合同总额、资产总 值下降的情况，从表一、二可以看出，１９９４年到２００