广发基金杨喆投资风格分析.docx

正文目录 一、基金经理基本情况 4 1、从业经历：管理经验丰富，深受业内认可 4 2、投资框架：注重风险控制，擅长打造高性价比组合 4 二、基金经理投资风格分析 6 1、业绩分析: 收益风险比突出，持有超 6 个月可 100%获正收益 6 2、资产配置：根据市场灵活调整股票仓位，关注打新等机会增厚收益 12 3、基金配置：核心卫星组合，全市场选择绩优基金 13 4、行业配置：板块均衡、行业分散，阶段性调整重仓行业 15 5、持股风格：偏好大盘、高盈利、均衡成长 16 6、操作风格：注重分散化投资、平滑组合波动 19 三、基金公司基本情况 20 图表目录 图 1：投资框架 5 图 2：交银安享：累计收益走势 7 图 3：交银安享：收益回撤比净值创新高天数占比 7 图 4：交银养老 2035：累计收益走势 8 图 5：交银养老 2035：收益回撤比净值创新高天数占比 8 图 6：“我要稳稳的幸福”组合：累计收益走势 9 图 7：“我要稳稳的幸福”组合：季度年化收益 9 图 8：交银安享：资产配置 12 图 9：交银安享：股票仓位（穿透分析） 12 图 10：交银安享：股票仓位测算 13 图 11：交银养老：股票仓位测算 13 图 12：交银安享：基金配置类型结构 14 图 13：交银安享：重仓基金占基金总投资市值比 14 图 14：交银安享：基金板块配置 16 图 15：交银安享：基金行业配置（中信一级行业） 16 图 16：交银安享：持股因子绝对暴露 17 图 17：交银安享：持股因子相对暴露 17 图 18：基金风格配置 VS 市场：市值风格 18 图 19：基金风格配置 VS 市场：价值风格 18 图 20：基金风格配置 VS 市场：盈利风格 18 图 21：基金风格配置 VS 市场：成长风格 18 图 22：基金风格配置 VS 市场：持股平均 PE 18 图 23：基金风格配置 VS 市场：持股平均 ROE 18 图 24：交银安享：持有基金数量 19 图 25：交银安享：持有基金类型 19 图 26：交银安享：基金行业集中度 19 图 27：交银安享：基金板块集中度 19 图 28：广发基金资产配置团队 20 表 1：杨喆历任公募基金 4 表 2：交银安享：业绩指标 VS 业绩基准 7 表 3：交银养老 2035：业绩指标 VS 业绩基准 8 表 4：“我要稳稳的幸福”组合：业绩指标 VS 业绩基准 9 表 5：交银安享：持有期年化收益测算 10 表 6：交银养老 2035：持有期年化收益测算 10 表 7：“我要稳稳的幸福”组合：持有期年化收益测算 11 表 8：FOF 打新获配新股统计20210521） 13 表 9：交银安享：内外部基金占比（占基金总投资市值比） 14 表 10：交银安享：重仓基金列表 14 表 11：交银安享：持仓比例超过 1%的非纯债基金 15 表 12：交银安享：基金重仓板块及行业 16 表 13：交银安享：持有比例高于 1%的权益类基金（不含股票多空） 17 表 14：广发基金旗下各类别基金数量规模概览 20 一、基金经理基本情况 1、从业经历：管理经验丰富，深受业内认可 杨喆女士，计算机科学与技术专业学士、金融学硕士，CFA，13 年证券从业经验，历史管理公募 FOF 规模超 140 亿元。曾任国泰君安研究所金融工程与衍生品研究员，任职期间获 2012-2013 年“金牛奖”金融工程最佳分析师第一名，“新财富”金融工程最佳分析师第三名。2013 年加入交银施罗德基金，历任交银基金量化投资部投资经理、多元资产管理副总监、基金经理，曾管理交银安享养老(FOF)、交银养老 2035 (FOF) 等公募基金，主理“我要稳稳的幸福”等网红组合。2021 年 6 月加入广发基金，现任广发基金资产配置部总经理。 管理经验丰富，深受业内认可。代表产品交银安享养老（FOF）任期年化收益 7.49%， 最大回撤仅 2.38%。交银养老 2035（FOF）任期年化收益 26.32%，最大回撤仅 7.47%。 另外，基金经理于 2019 年率领交银多元资产管理团队荣获《2019 年度最佳 FOF 投资团队》（东财/济安金信）。 工作经历： 2008 年 4 月-2013 年 8 月任国泰君安证券有限公司研究所金融工程与衍生品研究员，负责设计国泰君安中国私募证券投资基金评级体系，2012-2013 年获“金牛奖” 金融工程最佳分析师第一名、“新财富”金融工程最佳分析师第三名。 2013 年 9 月-2021 年 6 月任职于交银施罗德基金，历任量化投资部投资经理、多元资产管理副总监、基金经理，管理交银安享稳健养老一年(FOF)、交银养老 2035 三