商业银行开展中小企业财务顾问业务探讨.docxVIP

PAGE 1 PAGE 1 商业银行开展中小企业财务顾问业务探讨 一、商业银行开展中小企业财务顾问业务的背景  (一)财务顾问业务在银行业务拓展中需求广泛  1.迎接内外资银行竞争的需要。我国银行业全面开放之后，外资银行将在传统的中间业务上与中资银行全面争锋，并侧重于技术含量高、附加值高的高端财务顾问业务，积极为外资企业进入中国市场供应投资和商务咨询服务、财务顾问，帮助公司设计资金运用和融资计划。同时，国有银行也积极开拓财务顾问业务，例如建行在房地产行业和工行在直接投资方面的财务顾问运作都相当成功。在我国金融政策强调银行发展财务顾问的背景下，我国中小股份制商业银行(以下简称商业银行)需要迎难而上，积极拓展财务顾问业务。  2.拓展盈利空间的需要。目前我国银行业传统存贷业务已由卖方市场逐步转向买方市场，存贷差缩小，经营成本增加，盈利空间收窄。随着资本市场化和利率市场化，这种“金融脱媒”趋势会进一步加强。商业银行要摆脱目前逆境，必需要寻求新的利润增长点。财务顾问业务不直接占有商业银行自有资金且投入较少，不产生坏账且低风险高收益，积极拓展可以使收入结构多元化，可以通过对传统业务和内外部资源的整合，创造市场需求，引导银行客户使用新产品和优质服务  3.建立新型银企关系的需要。近年来，资本市场的发展导致以传统信贷关系为主要纽带的银企关系受到挑战。商业银行通过担当企业财务顾问，对目标企业的经营管理广泛参与和积极渗透，可以实现营销战略性前移，达到稳定和掌握优质高端客户目的；此外，为企业供应财务顾问有利于深入了解企业，解决信息不对称问题，加强商业银行的风险防范与掌握技术。  4.中小企业财务顾问管理迫切需要。中小企业发展壮大之后，对财务顾问需求渐渐提高：一是以股份制改造、上市、兼并、收购和资产转换等为主要形式的结构调整、企业重组的综合改革全面推进，制订企业并购战略和财务方案、查找并购目标以及融资服务支配需要财务顾问支持；二是企业在精细化、集约化经营阶段，迫切需要经验丰富的银行财务顾问供应指导；三是中小企业正在实现生产经营到资本经营的转变，而企业可使用的资本扩张工具、竞争工具更多，难度更大，专业要求更高，更多的中小企业急需寻求智力支持，达到财务管理提升。  可见，中小企业财务顾问需求的出现，不仅是企业激烈竞争的结果，也是商业银行适应客户需求、开拓盈利空间和转变经营模式的必定。通过开展财务顾问，商业银行有利于建立新型银企纽带模式，加强问接融资与直接融资的有机结合，深入内部为企业战略发展供应智力型增值服务。  (二)财务顾问业务试水为综合化经营  过去20年里，金融创新的发展使综合化经营成为国际银行业的主流。1999年美国《金融服务现代化法案》的实施后，西方银行通过多种形式向客户供应包括银行、证券、保险的全方位、多元化综合化金融服务解决方案。在国际潮流引导和国内市场环境变化下，国内银行业也积极开头探索，通过并购、合资、合作等形式组成金融集团，开拓财务管理业务。中国建设银行与摩根斯坦利合资成立的中国国际金融公司、中国银行全资控股的中银国际、工商银行收购英国西敏银行所属的西敏证券亚洲与香港东亚银行联合组成的工商东亚、光大银行与光大证券、中信实业银行与中信证券、招商银行与招商证券等都是各行在股票发行、债券包销、证券经纪、资产管理、基金托管、财务顾问等领域探索的诸多增值业务。  现有法律框架下，我国商业银行施行综合化经营，为客户供应财务顾问是将来发展的必定趋势。从各家商业银行的实际运作看，当前的财务顾问业务已涉足了企业投融资，股票、债券、商业票据的发行，企业购并财务，企业常年财务顾问等法律允许的全部领域，这为商业银行供应了宽阔的业务拓展空间。  (三)财务顾问是银行业务发展的重点和业务特色。  随着国内金融市场上竞争不断升温，商业银行所面临的经营压力日益加剧，如何培育多梯度、多层次的核心客户群成为商业银行面对的重要课题。近年来中小企业在国民经济中的地位日益突出，渐渐受到银行业的关注。进入20XX年，各家银行在中小企业业务的竞争策略方面发生了新动向，工行、建行等国有银行纷纷将直接融资顾问等新型服务内容纳入了业务范围。股份制银行也特别重视中小企业业务的拓展，把发展财务顾问业务确定为业务拓展模式和盈利增长的重要内容，深入挖掘目标客户在各个阶段的多元化财务顾问需求，提高客户服务的深度和精细度，为客户供应财务顾问一揽子金融特色服务。  二、商业银行开展财务顾问业务可行性分析  (一)开展财务顾问业务的法律环境   财务顾问作为银行的一个业务品种，近一两年已见诸央行和银监会的