现代企业制度与公司治理的特征.pptxVIP

企业理论与公司治理创新主讲人：北京师范大学经济学院教授沈越第一讲 产权与企业理论第一节 所有权与产权 一、所有权与产权的含义 1、所有（ownership）：法律意义上的财产归属权 2、产权（property rights） ● 产权概念的由来：所有权概念不能描述其丰富的经济内涵 ● 产权的规定社会认可的、经济主体使用经济资源的权利规定经济主体如何受益或受损的一组规则（责权利规则）这些规则包括正式规则（显形）与非正式规则（隐形） 3、所有权与产权相同之处：财产及其相关的经济权利 4、所有权与产权的差异所有权强调法律上的最终归属，产权更强调经济上的权利所有权强调物权，产权强调经济过程中发生的有关使用资源的行为权，所有权不过是行使产权的结果产权概念的外延大于所有权，包括一些不能纳入所有权的行为权，如排污权所有权与财产的简单归属相关（财富分配），产权还与资源配置效率相联系（财富增加）产权既可在所有权意义上使用，又可指所有权的各项权能 5、产权（就物权而言）与所有权的包容关系关系一（马克思）：广义的所有权：所有（狭义）、占有、支配、使用权利及其收益权关系二（西方产权理论）：所有、控制、使用及其剩余索取权 6、从传统的所有权中发展出产权观念的原因资源稀缺（或使用交叉）导致私有权利的交叉和冲突技术进步导致资源新的用途所产生权利纠纷资源或要素合作引起权利界定问题：如企业内各个经济主体间的权利界定 二、产权的特点 1、排他性：与私有制相关的概念，无排他便无产权 2、可分离性：产权可以分解后界定给不同的经济主体 3、可交易性：任何交易行为都是产权的交易 三、产权的分类 1、私有产权：社会规则界定给经济个体的产权 2、公共产权：社会规则界定给集团的产权，如社会、国家、集体（企业法人、合作、俱乐部产权等）产权四、产权明晰与流转的意义 1、明晰产权的意义：使产权主体对自己行为后果（受益或受损）建立起稳定预期，促使其行为合理化减少经济过程中偷懒与卸责行为避免因事先产权不明晰形成事后权利不明晰的“共同财产”，使人的行为倾向于“增加财富”而不是“瓜分财富”为产权交易提供前提条件 2、产权自由交易（流转）的意义促使人们发现新的盈利机会和创造提高资源效率的新途径在交易双方均获益基础上增进资源配置效率五、现代企业制度下产权制度安排股份制企业的产权交易单个股东间通过交易实现资本合作资本合作引起股东部分产权的让渡，并合并为法人产权（企业委托代理关系的基础）法人产权构成企业自主经营、自负盈亏的基础，并成为与其他生产要素所有者进行产权交易的基础股份制企业产权关系的要点基于资本合作的公共财产权（货币资本的权利）基于货币资本与人力资本合作的公共产权（法人产权）基于法人产权与其他要素所有者合作的公共产权基于劳资合作的公共产权基于广泛的社会合作（如与供货商、销售商）的社会公共产权第二节 企业理论一、企业形成理论 1、分工协作说（技术论）创立者：亚当·斯密企业是促进分工协作的产物：分工协作可以增进新技术应用，效率提高 2、交易成本说（制度论）创立者：罗纳德·科斯交易成本的规定：界定和实施产权制度的费用。它不仅包括会计上的费用支出，尤其强调当事人时间和精力的耗费，即机会成本意义上的支出狭义交易成本：市场运行成本（与内部管理成本对应）事前交易成本：发现和寻找交易对象、谈判交易价格、签定交易协议的费用事后交易成本：监督履约、解决纠纷、防止第三者进入的费用企业是节约市场交易成本的产物（科斯），企业的规模应确定在市场交易成本与内部管理成本最低组合水平上广义的交易成本（阿罗等人）：制度运行成本 3、企业家创新说（源于熊彼特的创新理论和企业家理论）发现和创造新的赢利机会通过技术创新和制度创新，整合各种生产要素，实现盈利 二、企业组织理论 1、层级组织论（源于马克斯·韦伯）社会（经济）的两类基本组织市场组织：平等人之间市场交易行为形成的经济组织，这种组织中人的行为关系为市场交易科层组织：为节约市场交易成本，按照上下级、命令与服从、统治与从属关系建立的经济组织，这种组织中人的行为关系为管理交易层级组织激励与约束机制的特点：不能像市场组织那样仅依靠物质激励和竞争约束，企业文化发挥重要作用 2、团队合作生产论（阿尔钦等人）团队合作生产的前提：合作产出大于分散生产产出之和团队生产的特点：因存在偷懒和卸责的激励，企业产出大于分散生产之和，而小于理论产出的最大值企业从制度上讲是为减少偷懒和卸责而设计出来的一整套激励和监督约束机制，其要旨是明晰产权和计量问题 3、合约论（张五常等人）强调企业是当事人之间的一种契约关系合约包括正式合约和隐含合约正式合约：外部法制和企业内的规章、合同等非正式合约：意识形态、企业文化、习俗、惯例等 4、委托代理论 （1）规定：企业是按照层层委托代理关系组织起来的经济组织 （2