“偿二代”下我国寿险公司经营绩效评价.pdfVIP

偿ニ代下我国寿险公司经营绩效评价 摘要 由于改革开放以来寿险市场的不断完善和发展，我国寿险企业也根据国家的 政策和市场需求不断调整自己经营方向和战略。早期发生的危机使寿险企业明白 从开始盲 目增长保费收入、扩张市场占有率和野蛮提高公司规模的做法逐渐与外 部的宏观政策背道而驰 ，也不利于其内部发展。由于保险企业经营风险的特点 ， 寿险公司经营获得收益的同时确保能够稳健经营发展，所以必须有效的控制风险。 在这样的大背景下，第一代偿付能力的监管规则和风险管理思想已经不适合中国 保险业的发展。在 2016年 1 月，第二代偿付能力监管制度 “（偿ニ代”）正式颁 布实施 ，给整个寿险行业来带来了重大的变革和挑战，寿险业的经营 目标和理念 也会进ー步变化 。随着” 偿ニ代” 政策的日渐成熟 ，其应用也会越来越深入，中 国寿险业经营绩效评价也会发生新的变化和探索 。基于这样的背景从” 偿ニ代” 的视角下研究我国寿险企业经营绩效评价就有了一定的意义。 本文在梳理现有的“偿ニ代” 规则和保险公司经营绩效相关文献的基础上 ， 探讨第二代偿付能力最新监管指标和寿险公司经营绩效的二者之间联系 ，将其指 标纳入经营绩效的评价体系之中。分别选取了 “ 偿一代” 和 “偿ニ代” 3 0 家寿 险公司的数据，综合选择了反映“偿ニ代” 监管、盈利能力 、成长能力和资产结 构四个方面的8 个指标。最终选取了主成分分析法对数据加以对比分析处理。 最终的分析结果表明， 目前“偿ニ代” 下寿险公司的综合绩效略优于 “偿ー 代”；在现行的监管规则下偿付能力和成长的能力对于寿险企业的经营绩效发展 十分重要，总体上外资保险公司的综合绩 高于中资保险公司。同时 “偿ニ代” 下大中型寿险公司综合绩 高于“偿一代”，而中小型寿险公司综合绩 反而有 所下降 。寿险公司在提高 自身的综合经营业绩吋 ，不但要重视当前的经营 益和 盈利能力 ，还应以动态的长远眼光关注其发展趋势 ，关注其偿付能力 、风险管理 能力以及未来的成长能力 ，满足最新的监管需求，实现寿险公司的可持续的稳健 发展。 本文研究创新之处在于将” 偿ニ代”监管指标纳入与我国寿险公司的经营绩 效评价框架中，并选择了赔付比率和偿付能力充足率来反映最新的监管要求。采 用最新的具有对比性数据，将 “偿ニ代” 下寿险公司绩效与“偿一代 寿险公司“ 绩效进行对比分析 ，资本属性包含中资寿险、外资寿险以及合资寿险。最后，通 过主成分分析法得到综合绩效得分，使得本文对我国寿险公司经营绩效评价为完 整、理性。 1 偿ニ代下我国寿险公司经营绩效评价 目 录 @ g 1 第 一 章 绪 论 1 第一节 研究 背景 1 第二节研究 目的及思路 2 一 、研究目的及意义 2 ニ、研究思路 2 第三节 文献 综述 3 一 、经营绩 3 ニ、〃偿ニ代角度4 三 、〃偿ニ代 〃与经营绩效评价 5 第 四节论文结构安排及创新 6 一 、结构安排 6 ニ、创新点 6 三 、不足之处 7 第二章相关理论概述 8 第一节经营绩效相关概念 8 一 、经营绩 概念界定 8 ニ、经营绩效评价方法 8 第 二 节 偿ニ代 〃相关概念 9 一 、偿ニ代概述9 ニ、〃偿ニ代〃与偿一代 〃的差异分析10 第 三 节 偿ニ代 〃对寿险公司经营绩