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我国金融业总体风险状况分析和对策 ———————————————————————————————— 作者： ———————————————————————————————— 日期： 我国金融业总体风险状况分析和对策 　　我国金融业在改革开放后得到了快速开展，较好地维护了金融稳定。在新的形势下，我国金融系统面临着更艰巨的挑战和更高的要求，必须深化改革，建立防范和化解金融风险的长效机制。 　　一、金融业改革与防范风险的成效 　　1997年9月，亚洲金融危机爆发，对我国经济金融运行构成巨大威胁。我国金融业针对金融秩序混乱、金融风险加大等突出问题，召开了第一次金融工作会议，对深化金融改革，整顿金融秩序，防范金融风险做出了部署，调整了局部金融管理体制，加大了对金融系统整顿的力度，依法查处和打击了各种社会乱办金融的行为和金融犯罪，促使金融秩序明显好转，为抵御亚洲金融危机的冲击奠定了坚实的根底。2002年我国为适应参加WTO后的需要加强金融监管、提高金融系统竞争力的新形势，召开了第二次金融工作会议，提出要进一步加强金融监管，深化金融改革，促进金融业安康开展。实现了银行、证券、保险分业经营、分业监管的根本框架，对于完善金融法制、加强金融监管、深化金融改革起到了重要的推动作用。 　　我国金融业在改革开放中不断开展壮大，已形成功能齐全、形式多样，分工协作，互为补充的多层次金融机构体系。截至2004年末，银行类金融机构总资产(本外币)达31.49万亿元，证券公司总资产达4045亿元，基金净值资产为3238亿元，保险公司总资产达1.18万亿元。 　　我国金融业的金融资产质量和业务构造进一步改善。截至2004年末，四家金融资产管理公司累计阶段性处置不良资产6750.6亿元，累计回收现金1370.10亿元，占处置不良资产的20.29%。摸清证券公司底数的工作逐步展开，及时有效地处置了一批高风险公司。保险业务构造进一步优化，增长方式逐步由粗放型向效益型、集约型转变。 表1 2004年末金融机构数量情况 名称 家数 国有商业银行 4 政策性银行 3 股份制商业银行 12 资产管理公司 4 城市商业银行 112 银行类金融机构 城市信用社 681 农村信用社 30614 农村商业银行 25 信托投资公司 59 财务公司 74 金融租赁公司 12 证券类金融机构 证券公司 133 基金管理公司 45 保险公司 69 保险集团和控股公司 5 保险类金融机构 保险资产管理公司 4 专业保险中介机构 1317 兼业保险中介机构 11万多 　　资料来源：国家信息中心。 　　二、金融业面临的各种风险分析 　　我国金融业改革开放取得巨大成绩，但在新的市场环境中，金融系统出现了一些新情况和新问题，一些方面金融风险隐患比拟严重，成为影响金融稳定和平安的重要因素。 　　(一)金融开展格局不协调和风险向银行集中 　　我国金融资产构造不合理，间接融资比重偏高，储蓄率和广义货币 M2持续攀升，银行业集中了大量风险。我国广义储蓄率偏高且持续攀升，1985年我国储蓄率为34.3%，1990年上升到38%，2001年进一步上升到40.2%，2003年到达44.6%，在全世界属于最高的。M2／GDP比例居高不下，1985年为60.8%，1993年上升到100%，2003年和2004年为别为187%，186%，远高于美英日等兴旺国家和一些亚洲新兴工业化国家。银行业吸收了大量储，蓄存款，且主要依靠发放中长期贷款来释放储蓄增长的压力。2003年银行贷款占企业融资的比例为85%，2004年1季度进一步上升到94%，而股票和债券融资缺乏5%。企业融资过度依赖银行贷款，导致全社会的融资风险过度集中于银行体系。从长期看，过多的货币供给可能冲击物价和资产价格的稳定，不利于金融体系的稳健运行，同时也挤压了货币政策的调控空间。我国仍然是“银行主导型〞的金融体系，银行业占90%以上的金融资源，证券业开展滞后，保险业规模过小。资本市场、保险市场在配置金融资源和分散金融风险中的作用发挥不充分。这种金融开展格局，已难以适应市场经济开展的客观要求，影响金融体系的稳定和效率。 　　(二)隐形赤字的货币化压力增大和通货膨胀风险增加 　　我国中央银行资金运用的准财政性支出增多，贷款回收率低，不良比例高，形成了国有企业、地方政府和金融机构大量占用中央银行资金的局面，造成中央银行财务状况恶化，削弱了中央银行调控能力。我国有相当大的隐形财政赤字，这包括国有商业银行局部政策性不良贷款、社会保障“欠账〞以及地方政府债务等。这种财政综合负债占GDP比例约90%。如此高的财政负债率，容易导致财政风险，最终影响币值稳定。 　　(