蔬菜市场冷链升级建设项目风险分析.doc

蔬菜市场冷链升级建设项目风险分析 第一节项目风险分析 一、项目主要风险因素识别 通过上述的分析研究，结合本项目具体情况分析，本项目主要风险因素在于市场因素、政策变化因素、市场风险、经济风险等。项目的敏感性分析主要从营业收入总额、经营费用、建设投资三个因素的变化来考察项目全部投资税后内部收益率的敏感性。由敏感性分析可以看出，营业额对于本项目的盈利能力最为敏感。 敏感性分析表 序号 不确定因素 变化率(%) 内部收益率 敏感系数 临界点(%) 临界值 1 运营收入 -5.00% 11.37% 0.45 -6.56% 销售产品1销售额 -10.00% 6.91% 0.67 销售量临界值： -15.00% 0.27% 0.89 0 2 运营价格 -5.00% 11.37% 0.45 -6.56% 销售产品1销售额 -10.00% 6.91% 0.67 单价(含税)临界值： -15.00% 0.27% 0.89 0 3 运营费用 5.00% 13.04% 0.11 26.45% 企业基本运营费用 10.00% 12.40% 0.12 单价(含税)临界值： 15.00% 11.61% 0.13 44.26 4 建设投资(不含建息) 5.00% 12.72% 0.18 12.16% 建设投资(不含建设期利息) 10.00% 11.06% 0.26 临界值： 15.00% 8.77% 0.32 553.95 风险因素和风险程度分析表 序号 风险因素名称 风险程度 说明 1 市场风险 1.1 市场需求量 较大 市场需求量的变化将直接影响项目的销售量，销售量则是构成营业收入的主要因素，营业收入是项目效益的最敏感因素。 1.2 竞争能力 较强 本项目产品档次中上等，竞争力较强。 1.3 产品价格 一般 本项目产品定价目前低于同行业价格，有一定竞争力，因此仍应从降低三项成本入手，扩大产品价格变动空间。 2 资源风险 2.1 进货价格 一般 货物价格计算按市场价格，市场价格变化幅度不大。 2.2 货物供应 一般 主要货物的供应采用订单供应，具有一定的约束方式。 3 外部配套条件 3.1 基础设施配套 一般 项目建设单位建设地点周边基础设施配套齐全，已具建设条件。 3.2 电力供应 一般 电力供应有保障。 4 政策变化 较大 国家政策的变化对市场需求具有导向和推动作用，也将间接影响营业额的变化。 二、防范和降低风险的对策 根据对各种风险因素及风险程度的分析，项目面临的主要风险已经明确，针对这些风险因素提出如下防范和降低风险的对策。 1、建立稳定的供销信息渠道，规避进货价格短缺风险。 2、加强企业管理，努力降低经营成本，采取有力措施控制经营成本。 3、提高服务质量，增强市场竞争力。 4、加强市场开拓，扩大市场份额，提高市场竞争力。 第二节风险分析结论 由敏感性分析看出，营业额的变化对项目的盈利影响较大，建设投资影响较小。但就变化幅度的结果看，均在项目基准收益率之上，说明本项目有一定的抗风险能力。进货的市场价格对项目的效益影响较大，但由于项目货物流转周期较短，销售价格随行就市，进货价格上涨的同时，销售价格也随之上涨，由此看出进货的价格对项目不构成风险。