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【最新资料,Word 版，可自由编辑！】 项目融资 1.项目融资的概念 为一个特定经济实体所安排的融资，其贷款人在最初考虑安排贷款时，满足于使用该经济实体的 现金流量和收益作为偿还贷款的资金来源，并且满足于使用该经济实体的资产作为贷款的安全保障。 2.项目融资的结构 2.1 定义：所谓项目投资结构的设计，是指在项目所在国家的法律、法规、会计、税务等外在客观因 素的制约条件下，寻求一种能够最大限度地实现其投资目标的项目资产所有权结构。 2.2 发展趋势：目前融资项目多为由几个投资者共同参与，出现这种趋势原因是： （1）大型项目的开发有可能超出了一个公司的财务、管理或者圣贤承受能力，使用合资结构，项目的 风险可以由所有的项目参加者共同承担。 （2 ）不同背景投资者之间的结合有可能为项目带来巨大的相补性效益。 （3 ）投资者不同优势结合，有可能在安排项目融资时获得较为有利的贷款条件。 2.3 设计投资所需考虑的几个因素： (1)项目资产的拥有形式：投资者以其拥有的一部分资产低押作为融资的一个担保条件与其以持有的 一部分项目公司股份作为担保有本质的区别。前者由于银行对产品流向、现金流量、债务责任以及债 务责任分配拥有优先权，所以安排融资较容易。可以分为：投