基础设施市场化运作与BOT投融资模式在中国的变异适用及应注意的法律问题参照.pdfVIP

基础设施市场化运作与 BOT投融资模式在中国的变异适用及应注意的法律问题 众所周知，由于对国民经济有重大影响的机场、桥梁、隧道、高速公路、污水 处理厂等大型基础设施投资大、 周期长、风险高以及在国民经济发展中的重要地位， 在我国其投资主体历来由各级政府承担， 其投资方式也一直是政府直接投资。 但是， 近年来，我国基础设施投资模式出现市场化运作的新情况、新特色，并且出现企业 资本甚至私人资本的 BOT投资模式在中国变异适用的倾向， 值得理论界予以高度重 视。本文所说的基础设施市场化运作，是指在涉及公众利益的公共设施的建设中， 由各类法人或私人等非政府的投资主体， 以市场方式并服从市场规律进行投资建设 的操作方式。研究基础设施市场化运作以及在投资模式方面对 BOT方式的变异适 用，在我国当前涉及数万亿元基础设施投资的有效控制和安全运作， 具有重要的实 践意义；同时，相对于传统的政府投资的单一模式，采用国际通用的 BOT方式并结 合我国具体实践变异适用的规范运作， 以及研究其规范运作应当注意的有关法律问 题，同样具有重要的现实意义。 一、基础设施市场化运作及其基本特点 今年 4 月 2 日，浙江省和上海市的主流媒体均报道： 浙江和上海参与国际经济 竞争共同作出重大战略决策， 为合作开发浙江洋山深水港项目， 上海市成立了投资 主体上海同盛投资（集团）有限公司，而浙江省也成立浙江同盛投资（集团）有限 公司。为建设深水港项目中的跨海大桥，还同时成立大桥项目公司。在投融资体制 上实行投资、建设、运营、监管四分开的创新模式。两地合作以公司方式投资建设 一座共长 34 公里，其中海中长达 26 公里的跨海大桥， 这是目前世界上海洋跨度最 长的前所未有的重大基础设施工程， 也是重大基础设施工程对政府直接投资模式的 重大突破。 建国以来，由于基础设施例如机场、桥梁、码头、隧道、公路等建设项目，都 直接关系到我国城市的发展和国计民生的根本利益， 所以，各级政府的领导都把这 些项目作为任职期间的实事和大事来实施； 而且随着各地经济实力的增强， 这些项 目投资的规模或数量也日益增长，并逐步形成了以国家投资（主要是中央政府）为 主、以地方政府投资为补充的体制，这也是我国基础设施投资的基本框架。以国内 高速公路为例， 中央和地方政府的共同投资体制发挥了明显的作用， “八五”期间， 高速公路总里程从 574 公里发展到 2141 公里，平均每年建成 300 公里。进入“九 五”期间，则以每年新建 1000 公里的速度发展，至 1997 年末，全国已建成 4771 公里高速公路。 1998 年开始，国家通过发行专项债券方式筹措建设资金，全国公 路建设的投资额每年超过 500 亿元。因此，相当一段时期以来，各级政府尤其是积 极性更高的地方政府作为投资主体所构成的政府投资模式， 是我国基础设施建设最 主要的投资模式。 上述政府投资模式， 其投资主体决定了运作模式的非市场化， 各级政府负责官 员往往把重大基础设施的投资建设作为自己任职期间的政绩体现， 因此，此类建设 项目的运作，较多地反映长官意志和行政政绩而不反映市场机制和市场规律。 但是，近年来由于基础设施的公益性和相对稳定的回报， 以及政府对企业投资 和外资投资的鼓励，在国内的内资企业中，出现了以基础设施投资为主的公司。这