营运资金管理概述(ppt ).pptxVIP

第十章 之;一、营运资金;1.1、营运资金的特点;1.2、营运资金的周转;;二、营运资金管理的意义;三、流动资产组合策略;3.1、影响资产组合的因素;;表10—1 资产组合的行业差异〔美国1981年〕;表10—2 企业规模对资产组合的影响〔美国1983年〕;;图10—1美国制造业1960—1983年的资产组合;3.2、流动资产组合的策略〔流动资产总和占资产的比例〕;图10—2资产组合 与产出水平之间的关系;;;3.3、流动资产工程组合策略〔流动资产各工程之间的比例〕;;假设某企业有A、B、C三个可供选择的流动资产组合的方案， 如表10—3所示。;;;四、流动负债组合策略;;;;;五、营运资本管理综合策略〔资产结构与资本结构的对应关系〕;图10—3临时性营运资本与永久性营运资本 ;1、折衷型〔正常型、对冲型 hedging matching 、到期日配比型 maturity matching〕;图10—4折衷型筹资组合;2、激进型〔积极型、冒险型〕;图10—5激进型筹资组合;3、稳健型〔保守型〕;图10—6稳健型筹资策略;;;