利率市场化与商业银行信贷风险关系的实证分析.pdfVIP

1 引言 1.1研究背景及意义 在我国的金融体系中，商业银行作为间接融资的主要金融机构，其在金融市场上的作用至关重要。在 具体的经营活动中，商业银行的主要盈利模式是赚取存贷款利息差，利率的变动，对商业银行的盈利能力 影响很大，决定着商业银行的整体收益。在很长的一段时间内，我国商业银行的存贷款利率是由中央银行 所设定的基准利率决定的，商业银行的自主性不强。这种情况下，商业银行所考虑更多的是依靠提供多元 化的服务来抢占客户资源，提高存贷款总量，来提高整体的利润。而近年来，我国的利率市场化步伐逐渐加 快，商业银行可以在更大程度上厘定产品的利率，根据市场的整体情况以及自身的经营能力，制定不同的 利率政策。尤其是近两年，我国相继出台了很多利率市场化的政策，给予商业银行更大的自主决定 ，利率 的管制越来越向宽松式治理转变。与此同时，我国金融市场上各类金融产品逐渐增多，以互联网为主要技 术平台的网络信贷模式受到更多融资者的青睐。商业银行如何把握利率市场化这一历史机遇，发挥自身在 信贷方面的优势，加快产品开发的效率，为客户提供更多的优秀产品，成为了一个重要的课题。同时，在利 率市场化的过程中，商业银行的信贷危险随着自主 的加大，也同时有所放大。由于长期以来我国商业银 行的产品利率一直受到中央银行的管控，市场上灵活定价的策略以及研究成果有限，信贷危险问题成为了 阻碍我国利率市场化进程的主要难题之一。 1.2 国内外研究现状 1.2.1 国内研究现状 由于我国的利率市场化改革起步较晚，对于信贷危险这一问题，研究并不是很多，主要还是依据国外 的相 经验进行对比分析。近年来，随着我国利率市场化脚步的逐渐加快，相关的研究成果逐渐增多，取得 了一定的成绩。 梁琪、黄骊皎（2002）利用理论分析、实证分析与对比分析等方法，综合考察了我国商业银行整体信贷 危险情况，创新了信贷危险治理的方法。 郑利国（2003）通过研究Basel Ⅲ的新规定，分析了商业银行整体危险治理的因素，探析了信贷危险的主要影响指标。 武剑（2005）认为，要想从根本上解决商业银行信贷危险问题，一定形成科学有效的治理体制，通过完 善政策、加强银行自身治理与行业自律，构建我国商业银行信贷危险防控的系统。 仇高擎（2013）分析了我国商业银行的整体进展情况，认为银行的不良贷款是影响其进展的重要因素， 保持我国商业银行长期健康进展，一定采取有效方法化解不良贷款所造成的影响，同时制定相应的策略， 减少不良贷款的增加额。 关沁晖（2014）对比分析了我国和发达国家在利率市场化进程中的相同和不同点，以国外的成功经验为 参考，探讨了改善我国商业银行信贷危险防控的措施。 王朝阳（2014）从短期和长期两个角度分析了利率市场化对商业银行信贷的影响，认为商业银行应当制 定更加合理的危险应对策略，有效防控利率市场改变对短期信贷危险的冲击，并合理制定长期信贷危险防 控策略。 李维军（2014）通过分析我国商业银行的整体信贷情况，研究了信贷危险的主要危害，提出了相应的防 范措施。 马坚、张卫朋、刘新梅（2004）分析了信贷危险防控模型CreditRisk+的优劣势所在，认为单纯地依靠模型 来进行危险防控不能够解决金融市场上的所有问题，一定依据我国的实际情况，结合市场的改变，综合考 虑信贷危险防控措施。 陈忠阳（2004）主要研究了违约损失率，认为这一指标能很好地解释信贷危险的危险程度。 左峥、唐兴国、刘艺哲（（2014）通过研究商业银行的主要行为随着利率市场化的变动，认为存款和贷款 利率的市场化对于整体的信贷危险影响是截然相反的，存款利率市场化的情况下，商业银行可以依据自由 度营销策略来有效防控信贷危险。 杨城（2005）从实证的角度分析了商业银行对于信贷危险的防控能力，并分析了影响整体信贷危险的主 要因素。 刘美珍（2010）对比分析了利率市场化改革前后我国商业银行的整体信贷危险改变情况，并指出了完善 信贷危险防控的具体措施。 1.2.2 国外研究现状 西方发达国家在利率市场化改革方面研究较早，在上个世纪中叶，就开始陆陆续续进入了利率市场化 改革的行列中。这一改革对全球的金融市场影响很大，各国的专家学者也对此前提下的信贷危险进行了比 较全面的研究。 艾伦·加特（1999）通过研究美国整体金融市场的监管历史，阐述了银行、证券和保险市场在利率市场化 与严格监管的情况下