余额宝的风险现状解决措施和建议.pdfVIP

1前言 21世纪是网络信息飞速进展的时期，人们不断享受着网络带给的便利，可谓是工作都已经离不 开了网络。而2013年6 17日阿里巴巴第一款互联金融产品余额宝正式诞生，促使人民大众不在盲 目投资，知道了正确使用余额宝带来稳定的收益还理解了同时可能有的危险。 互联网是现代信息科学技术进展的典型代表,例如目前使用最频繁的移动支付、社交网络、搜 索引擎和云计算等,这对人类社会的进步都有着深远的意义。从21世纪初,在 图 、音乐、商品零售等 领域由于互联网的出现,发生了颠覆性的改变。现在,互联网又将在金融领域掀起一阵波浪。“互联网 金融” 一词,逐渐被大众熟知。互联网金融,顾名思义就是互联网和金融的相结合,与以往“金融互联网”有所 区别,互联网不再是辅助工具,而是占据了主导地位。2013年6 13日,阿里巴巴联合天弘基金推出余 额宝,引起了广泛关注。截止到2013年6 30 日,余额宝累计用户已超过250万人,短短半个月存量转入 资金规模达到57亿元。顾客原来购买货币基金的途径一是通过基金公司的网络,二是通过银行的网 络。现如今,互联网金融的热潮接踵而至,顾客无需中介便可直接进行购买。 银行、券商、基金乃至保险等这类传统金融机构意识到互联网金融的热潮势不可挡,能做的唯 有顺应潮流。传统观念认为互联网、计算机只是作为辅助工具服务于金融业,但新技术的产生将会 使其不再是个可有可无的辅助工具,而是成为人类生产生活行为必要的载体。 2相关理论介绍 余额宝的本质是货币基金，它跟别的货币基金一样，是靠银行代销，证券代销的传统方式，并 且承受着一定的危险，很有可能导致亏本。但是余额宝是互联网跟传统货币基金的创新式结合，他 的创新，必定带来新的危险。 2.1货币基金危险 货币基金分为系统性危险和非系统性危险。系统危险的形成是基本因素的不确定引起的，譬如 外部的政策、政治、经济、法规，无论如何都无法幸免。简洁来说，货币基金比购买股票的危险相对 来说小很多，因为货币基金是把资金分散投资，而股票是集中性投资，所以基金受单只股票影响比 较小，很难出现大规模损失。非系统危险是货币基金自己经营治理引起的，合理的操作可以顺利幸 免。 2.2创新危险 由于余额宝是货币基金与互联网全新的结合的产物，它是一种创新的产物，自然而然就会产生新的 危险。譬如面临着银行危险还有其他基金公司互联网公司的威胁，还有网络技术上面的危险。 3余额宝存在的危险 3.1信用控制危险 危险来源：当今的许多金融产品，都拥有较好的信用资质，而这恰好能够让人们去放心的投资， 进行资产的在收益。但是其中也不乏一些信用资质不明确的，如果人们盲目的去投资，很可能会造 成市场的动荡。 危险根据：货币基金很少能出现低于面值的情况，但是这种情况依旧存在。例如2006年6 8 日 晚间，泰达荷银货币基金当日每万份基金净收益为- 0.2566元，7 日年化收益率降至1.6260%，成为年内第一只当日收益出现负值的基金。同年6 9 日，易 方达货币基金的日收益也出现负值。当日，易方达货币基金的每万份收益为- 0.0409元，7 日年化收益率为2.2280%。而泰达荷银货币的每万份收益在9 日则回复了正值，当日每万 份收益回到0.9088元。国外更闻名的一次便是2008年金融危机导致美国历史上最悠久的货币市场基 金主要储备基金跌破1美元。由此可知，货币基金也是会亏损的。 余额宝作为基金公司和支付宝的合作产物，利用的是支付宝的信用，相当大一部分人是因为支 付宝的信用才开始接受余额宝的，支付宝却没有明显的危险警告。假如余额宝出现收益大幅度降低 甚至亏损，对于支付宝和阿里巴巴的打击将是无比巨大的。 余额宝要推出属于自己的信用政策，完善自己的漏洞，使人们明确的认识到余额宝的利弊，从 而对余额宝的专注态度所打动，反而更能促进余额宝的进展与进步。 3.2操作危险 危险来源：余额宝是典型的互联网金融代表，而且余额宝是由支付宝代为保管和治理的互联网 账号，余额宝的收益危险与网络技术的操作危险共同存在，再加上网络的不可控因素，交易操作系 统不完善等。