金融衍生工具-实验指导书-2015-2016-1.pdfVIP

《金融衍生工具 》实验指导书 电子科技大学经济与管理学院 教师姓名 夏晖 2015 年 12 月 1 第一部分 实验教学概述 本课程实验总体介绍 1、实验教学要求： 本实验是《金融衍生工具》课程的实验课程，其目的是要求学生通过完成本 实验，达到熟悉金融市场、理解和熟练掌握《金融衍生工具》中的期权定价原理 和各种数值定价方法，培养学生编程独立解决问题的能力，为今后从事金融数量 分析工作奠定基础。 2、实验内容简介： 本实验课程由 3 个实验项目组成： (1) 期权定价的蒙特卡罗模拟和有限差分方法为设计性实验 (2) 风险价值 VaR 的计算为设计性实验 (3) 资产组合保险策略模拟及分析为综合性实验 3、本课程适用专业： 本课程适用于金融学、金融工程专业。 4、考核方式： 编写的程序和实验结果以作业的方式提交给任课老师，实验完成情况计入《金融衍生工 具》课程习题作业的考核。 5、总学时： 本实验共计 8 学时。 6、教材名称及教材性质（统编） ： th 本实验以“ John C. Hull. Options, Futures and Other Derivatives. 4 Edition, Prentice-Hall, 2000; 清华大学出版社 , 影印版 , 2002. ”为辅导教材。 7、参考资料： 1. Keith Cuthbertson, Dirk Nitzsche. Financial Engineering – Derivatives and Risk Management. John Wiley Sons, Ltd, 2001. 中译本：张陶伟 , 彭永江译 . 金融衍生工具 —— 衍生品与风 险管理 . 中国人民大学出版社 , 2004. 2 第二部分 实验项目指导 实验项目 1 一、基本情况 1、实验项目名称： 期权定价的蒙特卡罗和有限差分方法 2、实验项目的目的和要求： 目的：使学生熟悉蒙特卡罗和有限差分方法的应用。 要求： （1）利用 Matlab 软件编写蒙特卡罗仿真程序求解期权价格； （2 ）利用 Matlab 软件编写有限差分程序求解期权价格。 3、实验内容： 根据实验作业的要求，完成下面的实验内容： （1）采用蒙特卡罗模拟方法编程计算欧式回望期权的价格； （2 ）采用有限差分方法编程计算欧式奇异期权的价格； （3 ）采用对偶变量技术和控制变量技术提高蒙特卡罗计算的精度，分析有限 差分定价结果可能不收敛的原因，并尝试画出初始时刻（ t = 0 ）Delta 随股票价格 变动的图形。 4、项目需用仪器设备名称：计算机和 Matlab 或 Excel。 5、所需主要元器件及耗材：无。 6、学时数： 3 二、本实验项目知识点 蒙特卡罗模拟方法： 根据几何布朗运动公式： ? 2 / 2 t t S S，S S ?S t S t 或 S(t t ) S(t ) e t t t t 对无股息股票，可令 ? r ，r 为无风险利率， N (0,1) ，根据以下步骤进行模拟计算。 1. Simulate 1 path for the stock price in a ri