IPO财务审核基本思路与分析.ppt

IPO财务审核、审计职业关注要点与案例分析;引子;我们即将讨论的话题;一、IPO审计中注册会计师的角色;现实中的困惑;我们即将讨论的话题;二、本次课程讲解的基本思路2211规则;发审委财务审核与审计中的财务审核两种视角的联系;;;;;观点提示：审计人员对此应重视宏观风险，尤其是业务承接阶段;第二大风险，行业风险，要看他是朝阳产业还是夕阳产业，例如，电力、煤炭、有色、建材、化工、钢铁、造纸、纺织 等八大行业就不鼓励上市。 最新的《关于进一步做好创业板推荐工作的指引》（证监会公告[2010]8号）指引》明确了保荐机构应审慎推荐的领域主要是，（一）纺织、服装；（二）电力、煤气及水的生产供应等公用事业；（三）房地产开发与经营、土木工程建筑；（四）交通运输；（五）酒类、食品、饮料；（六）金融；（七）一般性服务业；（八）国家产业政策明确抑制的产能过剩和重复建设的行业。 保荐机构应重点推荐符合国家战略性新兴产业发展方向的企业，特别是（1）新能源、（2）新材料、（3）信息、（4）生物与新医药、（5）节能环保、（6）航空航天、（7）海洋、（8）先进制造、（9）高技术服务等领域的企业，以及其他领域中具有自主创新能力、成长性强的企业 ;第三大风险，全球经济中的经济与政治状况，例如被审计单位所在国家的经济低迷，原材料价格波动对其影响很大。 第四大风险，与监管机构工作关系恶化。 当然还有很多具体的风险 ;;;;;;举例：持续盈利能力;;;例如，2009年主板某申请人未获通过的主要原因是申请人设立时的主要资产来源于大股东控股的企业，报告期内申请人与该企业之间存在资产租赁、收购资产、代付职工工资、偿还债务、代垫水电费等关联交易，发审委认为申请人存在独立性问题，并可能存在变相输送利润的现象。不符合《首次公开发行股票并上市管理办法》（以下简称“《管理办法》”）第20条 的规定。;再比如，2009年主板中小板某申请人与控股股东报告期内存在大比例的原材料关联采购，且未来仍将继续。2006-2008年度，该申请人向控股股东下属公司甲公司采购原材料金额分别为5199万元、6082万元??6677万元，占同期该类原材料采购的比重分别为67.53%、54.53%、49.24%，占申请人同期原材料采购的比重为13.67%、13.30%、12.23%，且2006、2007年关联交易价格明显低于非关联方。 同时申请人自建某项目达产后，仍不能完全满足申请人本次募投项目达产后对于原材料的需求，申请人与关联方之间的关联交易今后仍将持续存在。 因此发审委认为，申请人目前的业务结构及其与控股股东及其所控制的其他企业之间的业务分工对申请人的业务独立性构成较大影响，不符合《管理办法》第十九条的规定;;;举例，募集资金投资项目存在较大风险 ;另一申请人未通过的主要原因是申请人2008年某产品产能为60MW，销量为42.59MW，募投项目达产后，将新增100MW产能，产能扩张幅度明显，存在较大市场风险，不符合《管理办法》第三十九条的规定。 ;;我们即将讨论的话题;1.业务承接阶段忽视尽职调查与风险评估;注意利用业务承接阶段尽职调查的结果;某券商企业尽职调查中的9个数字原则;2.过多过少对公司内部控制制度的关注和依赖均不可取 3.重要事项审计程序不到位 例如： 对未合并子公司和联营公司缺乏必要的审计程序 对关联关系认定的审计程序不够深入 对异常事项或可能存在舞弊行为未履行充分审计程序 函证的实施存在欠缺 对或有事项的审计程序不到位 4.缺少合作沟通意识，本位主义思想严重 5.复杂专业的问题更复杂化，审核人认为不清楚 6.最后高度关注证监会审核内容，后面我们会具体介绍。;下面我们将系统讲解IPO审计中财务审核问题，并就其中的问题进行展开！;我们即将讨论的话题;四、IPO审计中财务审核的第一步：合规性审核;国家颁布的相关法律、法规 中华人民共和国公司法.doc （修订后，2006年1月1日起实施） 中华人民共和国证券法.doc （修订后，2006年1月1日起实施） 公司注册资本登记管理规定.doc（2006年1月1日起执行） 会计主管部门、行业协会发布的相关规定 企业会计准则 企业会计准则讲解与指南 中国注册会计师执业准则指南。 证监会相关规定 首次公开发行并上市管理办法.doc （证监会200632号令，2006年5月起执行） 首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法.doc 关于进一步做好创业板推荐工作的指引.doc（2010） 相关招股说明书准则 相关申请文件准则 相关信息披露准则 ;IPO审核中涉及的法律法规（按照内容来分）;IPO审核中涉及的法律法规（按照内容划分）;;;;针对《首次公开发行股票并上市管理办法》第四节，第28-37条，。其他相关条款，例如，9、24、56、6