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财务管理习题 （3） 3、假设某企业应收帐款原有的收帐政策和拟改变的收帐政策如下表所示： 项目 现行收帐政策 拟改变的收帐政策 年收帐费用（万元） ９ １５ 平均收帐天数（天） ９０ ４５ 坏帐损失占赊销额的百分比（％） ３ ２ 赊销额（万元） ７２０ ７２０ 变动成本率（％） ６０ ６０ 1）假设资金利润率为 20%，根据表中的资料， 计算两种方案的收帐总成本。 2）判断是否改变收帐政策？ 4、某公司每年需用某种材料 6000 件，每次订货成本 150 元，每件材料的年储存成本为 5 元，该种材料买价为 20 元 / 件，若一次订购量在 2000 件以上可获 2%的折扣，在 3000 件以 上可获 5%折扣，请问公司最经济订货量为多少？ 5、某批发公司购进商品 3000 件，单位进价 70 元（不含增值税） ，单位售价 100 元（不含税）， 经销该商品的固定性费用 25000 元。若货款来自银行借款，年利率 9%，该批存货的月保管 费用率 2%，销售税金及附加为 10000 元。 要求：（ 1）计算该批存货的保本储存期。 2）计算在投资利润率为 4%时的保利储存期。 3）计算实际储存期为 200 天时的实际利润。 （ 4）若据市场调查反映，该批存货平均每天零售 30 件，计算经销该批货物的利润。 6、某企业预测 2005 年度销售收入净额为 4500 万元，现销与赊销比例为 1：4，应收帐款平均收帐天数为 60 天，变动成本率为 50%，企业的资金成本率为 10%。一年按 360 天计算。 要求：（ 1）计算 2005 年度赊销额。 2）计算 2005 年度应收帐款的平均余额。 3）计算 2005 年度维持赊销业务所需要的资金额。 4）计算 2005 年度应收帐款的机会成本额。 5）若 2005 年应收帐款需控制在 400 万元，在其他因素不变的条件下，应收帐款平均收帐天数应调整为多少天？（ 2005 年） 7、已知某公司现金收支平稳，预计全年（按 360 天计算）现金需要量为 250000 元，现金与 有价证券的转换成本为每次 500 元，有价证券年利率为 10%（ 2003 年）。 要求：（ 1）计算最佳现金持有量。 2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、 全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。 3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。 8、某企业 2001 年 A 产品销售收入为 4000 万元，总成本为 3000 万元，其中固定成本为 600 万元。 2002 年该企业有两种信用政策可供选择： 1 甲方案给予客户 60 天信用期（ n/60 ），预计销售收入为 5000 万元，货款将于第 60 天收到， 其信用成本为 140 万元；乙方案的信用政策为（ 2/10,1/20 ， n/90 ），预计销售收入为 5400 万元，将有 30%的货款于第 10 天收到， 20%的货款于第 20 天收到，其余 50%的货款于第 90 天收到（前两部分货款不会产生坏帐，后一部分货款的坏帐损失率为该部分货款的 4%），收 帐费用为 50 万元。 该企业 A 产品销售额的相关范围为 3000-6000 万元，企业的资金成本率为 8%（为简化 计算，本题不考虑增值税因素） 。 要求：（ 1）计算该企业 2001 年的下列指标：①变动成本额；②以销售收入为基础计算的变动成本率。 2）计算乙方案的下列指标：①应收帐款平均收帐天数； ②应收帐款平均余额；③维持应收帐款所需资金：④应收帐款机会成本；⑤坏帐成本；⑥采用乙方案的信用成本。 3）计算以下指标： ①甲方案的现金折扣；②乙方案的现金折扣；③甲乙两方案信用 成本前收益之差；④甲、乙两方案信用成本后收益之差。 4）为该企业作出采用何种信用政策的决策，并说明理由。 2002 年综合题） 第九章 利润分配 1、某公司 2004 年实现的税后净利为 1000 万元，法定盈余公积金、 公益金的提取比率为 15%， 若 2005 年的投资计划所需资金 800 万元，公司的目标资金结构为自有资金占 60%， （1）若公司采用剩余股利政策，则 2004 年末可发放多少股利？ （2）若公司发行在外的股数为 1000 万股，计算每股利润及每股股利？ （3）若 2005 年公司决定将公司的股利政策改为逐年稳定增长的股利政策， 设股利的逐年增 长率为 2%，投资者要求的必要报酬率为 12%，计算该股票的价值。 2、某公司成立于 2003 年 1 月 1 日，2003 年度实现的净利润为 1000 万元，分配现金股利 550 万元，提取盈余公积 450 万元（所提盈余公积均已指定用途） 。2004 年度实现的净利润为 900 万元（不考虑