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Apple Card 对金融企业意味着什么 终于， Apple Card 问世了——它在全国范围内的推出，不 仅给它的创造者带来了一系列问题， 也给消费金融本身的未来带 来了一系列问题。 去年早些时候， 苹果宣布将与高盛 (Goldman Sachs) 合作开 发一种新的信用卡， 引起了轰动。 上个月，这两家公司向美国的 每一位 iPhone 用户推出了这款新卡。 目前为止，两家公司还没有就有多少人注册了 Apple Card 给出官方指引，但 Apple Card 与 Apple Wallet 的简单整合表 明，它有一天可能会大受欢迎。 如果是， 那会怎样？高盛会满足于充当一个基本上默默无闻 的后台合伙人，还是这种开创性的合作关系会不断发展？ 我们考虑这样的事件已经有一段时间了。回顾 2017 年初， 我们在年度《金融服务状况报告》 (State of Financial Services report) 中假定，未来成功的金融服务公司将在不同的市场或不 同的产品中扮演三种角色之一，有时同时扮演三种角色。 我们强调了三个原型：需求聚合器、平台提供者和组件供应 商。我们说，需求聚合器将是客户心目中最重要的概念，因为它 将“解决我的需求” ，提供相关经验，并从合作伙伴的生态系统 中提供正确的组件。 平台供应商提供数字化功能， 将组件供应商 连接到需求聚合器或其他组件供应商。 组件供应商交付的组件在 解决客户需求的某些方面的能力是无与伦比的。在这种情况下， 苹果商店和苹果支付是平台提供者， 而苹果的 iPhone 是需求聚 合器；高盛 (Goldman Sachs)( 至少在最初 )是一家组件供应商。 我们还注意到， 不同的参与者可以在不同的业务中扮演不同 的角色。就高盛而言，它现在在消费金融领域占据了两个位置。 首先，在 2016 年，它推出了零售在线银行 Marcus ，希望成为 一个需求聚合器。现在，它正通过与苹果的合作关系， 成为组件 供应商。 值得注意的是， 苹果和高盛都没有多少消费金融方面的专业 知识。苹果生产硬件和软件， 而高盛主要是一家投资银行。 然而， 他们的合作代表了金融服务公司所有担忧的总和。 十年前， 公司 担心金融科技暴发会在眨眼间偷走大块业务。 然后他们担心大型 科技公司可能会推出破坏金融服务的杀手级应用程序。 (详见我 们的《 2018 年金融服务状况报告》 )之后，他们担心，现有的大 型公司将在一个细分领域 (如投资银行 )调动独特的能力，然后将 其转移到另一个细分领域 (零售金融服务 ) ，拥有无分支机构和轻 资产的优势——就像高盛 (Goldman Sachs) 与 Marcus 的情况 一样。正如我们在 2019 年的 《金融服务状况报告》 中所指出的， 采用绿地方式的公司可以将投资纪律和初创企业的速度与现代