吡虫啉行业市场规模分析.pdfVIP

吡虫啉行业市场规模分析 吡虫啉是烟碱类杀虫剂的代表, 是烟碱类超高效杀虫剂, 具有广谱、高 效、低毒、低残留, 害虫不易产生抗性, 对人、畜、植物和天敌安全等特点, 并 有触杀、胃毒和内吸等多重作用, 主要用于防治刺吸式口器害虫. 吡虫啉是具有 内吸性的新烟碱农药, 对多种作物具有强劲的功效, 包括棉花、大米、马铃薯、 甘蔗、柑橘、腰豆、烟草、玉米、大豆、番茄、小麦等. 该产品在全球120多个 国家的广泛作物上有登记使用, 具有广谱杀虫作用, 防控刺吸式害虫以及粉虱、 粉蚧、蚜虫、牧草虫、白蚁等. 吡虫啉的主要成本是CCMP和咪唑烷, 2017年吡虫啉平均拟合的近似毛利 率为31%,2018年明显下滑至26%,2019年下降趋势减缓, 平均拟合的近似毛利 率为23%, 但2019年行业毛利已经被压缩得很小, 不到三万每吨, 再扣除其他 原料、人力、环保费用等成本, 没有太多继续下降的空间, 吡虫啉价格继续下跌 空间不大. 农药中间体咪唑烷华东(元/吨) 吡虫啉拟合的近似毛利 CCMP 即二氯五氯甲基吡啶, 是一种农药中间体. 中国生产CCMP 有四种工 艺路线, 中国绝大多数的吡虫啉生产装置采用环戊二烯-丙烯醛工艺生产 CCMP. 环戊二烯-丙烯醛工艺路线较短, 成本较低, 产品质量较好, 但三废排放量大, 每生产 1t 吡虫啉约产生 14～28t 的废水、1.3~2.9t左右的废渣及大量的丙烯醛、 丙烯腈等有毒气体, 处理难度大, 对环境污染严重, 因此自环保加压后, 环保 技术和设备储备不足的小企业部分被迫关停, CCMP 及吡虫啉整体开工率降低, 行业实际集中度上升, 产品价格明显上涨. 生产 CCMP 的环戊二烯-丙烯醛工艺路线的主要原材料是丙烯腈和丙烯醛, 两者用量相当, 因此 CCMP 的生产成本主要取决于丙烯腈和丙烯醛的价格. 2019 年丙烯腈产能 2337 千吨, 同比增加 12.52%, 表观消费量 2279 千吨, 同比仅增 加 5.75%, 自2018 年底丙烯腈价格便持续下滑. 2020 年浙江石化、昊庆化工、 科鲁尔计划共投产 520 千吨, 相较 2019 年丙烯腈总产能增加 22.25%. 2014-2018 年全球丙烯腈产能（万吨） 丙烯腈价格 CCMP 成本总体有望继续下降, 虽然产品价格也同时下降, 但成本下降得 更多. 丙烯腈自 2017 年 10 月份价格最高点以来价格累计下滑约 41%, CCMP 价格 下降约 25%. CCMP 产品价格因产能受限下降空间有限, 对于如江苏长青等 CCMP 自产的农药企业来说, 成本的下降可以一定程度上弥补吡虫啉和啶虫脒价格的 下降. 吡虫啉自 2017 年底价格开始下滑, 截至目前价格累计下滑 46%, 至 13 万 元/吨, 啶虫脒价格类似. 近几年, 吡虫啉最低价格出现在 2015 年, 最低为 91500 元/吨, 当时原药价格下滑是由于杀虫剂市场整体疲软引起的, 企业开工 率也达到了历史最低点. 2019 年, 相较 2015 年产能略有下降, 开工率为 47%, 明显高于2015 年的 37%, 证明下游需求较弱, 企业环保压力较 2015 年明显上升, 吡虫啉和啶虫脒产品价格难以回到 15 年最低价格, 未来下跌空间有限. CCMP价格 2015-2020年吡虫啉行业市场规模情况 2013-2020年吡虫啉价格 吡虫啉产能产量（千吨） 2014-2019年吡虫啉开工率 吡虫啉在拌种剂（玉米、水稻、小麦、棉花等）领域的应用前景广阔. 随 着传统拌种剂逐步退出市场, 吡虫啉凭借有效且低毒的特点逐步渗透传统拌种 剂市场中. 目前长青股份吡虫啉龙头企业之一, 具有3000吨的产能；其他企业 还有中农联合、克胜化工、海利尔, 产能在3000-4000吨左右. 吡虫啉生产企业及产能 公司名称 所在地区 名义产能（吨） 长青股份