商业银行核心资本充足率的影响因素实证分析.docVIP

PAGE PAGE 17 商业银行核心资本充足率的影响因素实证分析 摘要：2013年出台的新《商业银行资本管理办法》对商业银行资本管理水平提出了更高要求，本文通过对商业银行核心资本充足率变动的影响因素的实证分析，探讨未来银行资本管理与补充机制的转型，综合考虑影响核心资本水平变化的内外部因素。实证结果表明：更高的资本监管要求一定程度上约束了银行资产规模扩张和资产结构调整；银行依赖利差的盈利模式导致资本补充的内源渠道效果有限，因此外源融资需求强烈。结合实证结果对我国商业银行改进资本管理提出了建议。 关键词：商业银行；核心资本充足率；影响因素 Empirical Analysis on commercial banks core capital adequacy ratio Abstract: The new commercial banks capital management approach in 2013 to the introduction of commercial banks capital management put forward higher requirements, this paper Empirical Analysis of Impact Factors of commercial banks core capital adequacy rate of change, and to explore future capital management with complementary mechanisms Banks transformation, considering internal and external factors influence the core capital levels. The empirical results show that: the higher regulatory capital requirements to some extent constrained the expansion and restructuring of assets on banks; banks rely spreads of the profit model resulted in limited effects of endogenous capital replenishment channels, so external financing strong demand. Combine empirical results for Chinas commercial banks to improve capital management recommendations. Keywords: commercial banks; core capital adequacy ratio; Factors 一、引言 2008年金融危机之后，世界各国都加强了银行业资本风险的监管，其中巴塞尔协议Ⅲ则是最重要的改革方案。在这场银行业改革中世界各国都对商业银行的核心资本充足率有了更为严格的规定，核心资本充足率是商业银行经营管理考核指标中最重要的指标之一，对银行业防范风险能力起重要作用。世界各国的银行监管机构都将核心资本充足率作为主要监管因素。巴塞尔协议自1988年首次出台以来就一直是各国银行监管的主要参考文件，世界各国普遍在巴塞尔协议的基础上结合自身实际情况修改后确立本国银行监管制度。最早的巴塞尔协议Ⅰ规定商业银行的资本充足率不得低于8%，核心资本充足率不的低于4%，此后巴塞尔协议逐渐成为一个世界性的监管标准，2006年出台的巴塞尔协议Ⅱ对银行监管提出更高更全面的要求，但2008年爆发的金融危机给世界各种金融体系带来了沉重的打击，人们意识到旧的巴塞尔协议已经不足以维持世界金融体系的稳定，因此2010年发布的巴塞尔协议Ⅲ在原有基础上作出了重大的调整。巨大的变动既是金融危机给世界各国经济带来了沉重压力，也是世界各国对金融改革的决心。而中国也紧跟世界的进步进行了大规模的金融监管调整，08年金融危机爆发后，中国大量的中小企业破产，这直接导致商业银行不良贷款占比急速上上，在危机中，中国金融体系单一，金融监管不完善的问题暴露无疑，金融改革迫在眉睫。2009年，中国银监会调整了规定的最低资本充足率，并根据市场实际情况对不同商业银行提出不同的要求。2013年，中国参考了巴塞尔协议Ⅲ的内容后，结合自身实际需要，发布了《商业银行资本管理办法》（以下称“新办法”）并正式实施，对商业银行资本管理有了跟高的要求。 “新办法”实施之后，从公布的数据来看，2013年第一季度16 家上市银行的总资本充足率和平均