久立特材：可转换公司债券2018年跟踪评级报告.PDF

公司债券跟踪评级报告 关注 1．2017 年，公司经营仍受石油、化工、电 力设备等下游行业周期性波动及相关产业政策 的显著影响。 2 ．2017 年，公司原材料成本有所上升，原 材料在生产成本中占比高，其价格上升对公司 控制生产成本带来压力。 3 ．受人民币升值等因素影响，公司净利润 同比减少。 分析师 王 越 电话：010 邮箱：wangyue@ 李 莹 电话：010 邮箱：liying@ 传真：010 地址：北京市朝阳区建国门外大街2 号 PICC 大厦12 层（100022） Http ：// 浙江久立特材科技股份有限公司 2 公司债券跟踪评级报告 一、主体概况 浙江久立特材科技股份有限公司 （以下简称“公司”或“久立特材”）前身系成立于2004 年 1 月8 日的湖州久立不锈钢大焊管有限公司，初始注册资本为600 万元，股东为浙江久立集团股份有 限公司（以下简称“久立集团”）和湖州久立不锈钢管有限公司，分别持股83.33%和 16.67%。2004 年 12 月，经股东会决议，公司名称变更为浙江久立不锈钢管有限公司。2005 年 9 月，经浙江省人 民政府下发《关于同意整体变更设立浙江久立不锈钢管股份有限公司的批复》（浙政股【2005 】51 号），公司整体变更为浙江久立不锈钢管股份有限公司。2007 年 7 月，公司名称变更为浙江久立特 材科技股份有限公司。期间经多次增资、股权转让及公开发行股票等（公司于2009 年 12 月首发上 市，股票代码：002318 ；股票简称：久立特材），截至2018 年3 月底，公司股本为8.42 亿元，其中 久立集团持有公司股份总数的 38.27% ，为公司控股股东。公司董事长周志江先生持有久立集团 45.09%的股份，并直接持有公司2.10%股份，为公司实际控制人。 图1 截至2018 年3 月底公司股权结构图 资料来源：公司年报 公司经营范围未变化，仍为不锈钢焊接管、不锈钢无缝管、金属管材、水暖器材制造、销售， 金属结构、有色金属合金、不锈钢管件、金属制品的制造（限分公司）、销售，金属材料（除稀贵金 属）、纸张销售，测试技术服务，经营进出口业务。 截至2018 年3 月底，公司设有无缝管事业部、焊接管事业部、核电精密管事业部、管件分公司、 销售部、办公室、人力资源部、信息中心、财务部、董事会办公室、审计部、安全环保部、供应部、 质保部、研究院、法律部、计划部、技术质量部、核电军品部和企业管理部共20 个部门，合并范围 子公司共9 家；在职员工合计2,784 人。 截至2017 年底，公司合并资产总额49.51 亿元，负债合计 19.60 亿元，所有者权益（含少数股 东权益）合计29.91 亿元，归属于母公司的所有者权益28.97 亿元。2017 年，公司实现营业收入28.33 亿元，净利润（含少数股东损益）1.29 亿元，归属于母公司所有者的净利润1.34 亿元；经营活动产 生的现金流量净额-1.22 亿元，现金及现金等价物净增加额4.02 亿元。 截至2018 年3 月底，公司合并资产总额49.91 亿元，负债合计 19.46 亿元，所有者权益（含少 数股东权益）合计30.45 亿元，归属于母公司的所有者权益29.46 亿元。2018 年 1~3 月，公司实现 营业收入8.93 亿元，净利润（含少数股东损益）0.49 亿元，归属于母公司所有者的净利润0.48 亿元； 经营活动产生的现金流量净额-1.05 亿元，现金及现金等价物净增加额-0.94 亿元。 浙江久立特材科技股份有限公司 4 公司债券跟踪评级报告 公司住所：