金地集团：公开发行2018年公司债券（第三期）信用评级报告.PDFVIP

公司债券信用评级报告 2 ．公司土地储备建筑面积较大，在建房 地产项目以及在建自持物业项目未来三年均 需要投入较大规模的资金，对公司资金流形成 一定压力。 3 ．公司提供担保的深圳市金地大百汇房 地产开发有限公司资产负债率极高，公司存在 或有负债风险。 分析师 冯 磊 电话：010 邮箱：fengl@ 支亚梅 电话：010 邮箱：zhiym@ 传真：010 地址：北京市朝阳区建国门外大街2 号 PICC 大厦12 层（100022） Http ：// 金地（集团）股份有限公司 2 公司债券信用评级报告 一、主体概况 金地（集团）股份有限公司（以下简称 “公司”或 “金地集团”）是经深圳市企业制度改革 领导小组办公室以深企改办[1996]02 号文批准，由深圳市福田区国有资产管理局、深圳市投资管 理公司、美国 UT 斯达康有限公司、深圳市方兴达建筑工程有限公司和金地实业开发总公司工会 委员会（后更名为 “金地 （集团）股份有限公司工会委员会”）5 家单位作为发起人，在原金地 实业开发总公司（以下简称 “金地实业”）的基础上，通过对金地实业进行改组，以发起设立方 式于1996 年2 月8 日设立的股份有限公司。2001 年1 月15 日，经中国证券监督管理委员会证监 发行字[2001]2 号文核准，公司向社会首次公开发行人民币普通股9,000 万股（A 股）。2001 年4 月12 日，经上海证券交易所上证上字[2001]39 号《上市通知书》同意，公司发行之股票在上海证 券交易所上市（股票简称：金地集团，代码：600383.SH）。后历经多次股权变更以及股权激励计 划，截至2017 年底，公司股本为人民币45.15 亿元（根据大华会计师事务所提供的验资报告，截 至2017 年11 月20 日，公司注册资本变更为45.15 亿元，股本为45.15 亿元，已完成工商变更）， 公司无控股股东及实际控制人，富德生命人寿保险股份有限公司（以下简称“富德生命人寿”） 持有公司29.84% 的股本，为公司第一大股东，具体情况如下图所示。 图1 截至2017 年底公司股权结构图 富德生命 安邦人寿 深圳市福 安邦财产 其他股 人寿保险 保险股份 田投资发 保险股份 东 股份有限 有限公司 展公司 有限公司 公司 29.84% 14.56% 7.79% 5.87% 41.94% % 金地集团 资料来源：公司提供 公司经营范围：从事房地产开发经营业务；兴办各类实体（具体项目需另报）；经营进出口 业务；信息咨询（不含限制项目）。 截至2017 年底，公司下设战略管理部、资本运营部、投资与运营管理部、产品管理部、工程 管理部、成本管理部、财务管理部、人力资源部、金地管理学院、行政管理部、信息事业部、审 计监察部、股权投资部13 个职能部门（详见附件1）。截至2017 年底，公司在职员工24,246 人， 其中，房地产系统员工共5,649 人，物业体系共18,597 人。 截至2017 年底，公司资产总额2,079.42 亿元，负债合计1,499.86 亿元，所有者权益（含少数 股东权益）合计579.56 亿元，其中归属于母公司所有者权益合计407.64 亿元。2017 年，公司实 现营业总收入 376.62 亿元，净利润（含少数股东损益）94.77 亿元，其中归属于母公司所有者的 净利润68.43 亿元；经营活动现金