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第6章 证券类金融中介 第6章目录 第一节 证券类金融中介的界定和作用 第二节 证券公司 第三节 证券交易所 第四节 投资基金管理公司 第6章 融资类金融中介 第一节 证券类金融中介的界定和作用 第6章 第一节 证券类金融中介的界定和作用 证券类金融中介的概述 证券类金融机构是证券和股份公司制度发展到特定阶段的产物，是以证券服务业务为主的金融中介机构，包括证券公司（证券经纪公司和交易商），证券基金管理公司、证券交易所等。通过证券金融中介机构大多作为直接融资中介人，开拓资金流动的渠道，通过各种证券、票据等债权、产权凭证，将资金供需双方直接联系起来，对资金的有效配置、货币的高效运转起着重要的引导作用，在现代社会经济发展中，发挥着沟通资金供求、构造证券市场、推动企业并购、促进产业集中和规模经济形成、优化资源配置等作用。 第6章 第一节 证券类金融中介的界定和作用 证券类金融中介机构的作用 证券类金融中介核心作用就是，作为资金需求和资金供应者双方相互结合的中介，以最低成本实现资金所有权与经营权的分离。其中包括包含两层含义：第一，是为经济体系的增长注入追加资本的功能；第二，是为经济结构调整实现资本优化配置的功能。围绕这一核心展开，可以归纳以下几个要点。 第6章 融资类金融中介 第二节 证券公司 第6章 第二节 证券公司 证券公司的定义 证券公司是指依照《公司法》和《证券法》的规定设立的并经国务院证券监督管理机构审查批准而成立的专门经营证券业务，具有独立法人地位的有限责任公司或者股份有限公司。 　　 证券公司是专门从事有价证券买卖的法人企业。分为证券经营公司和证券登记公司。 长城证券标志狭义的证券公司是指证券经营公司，是经主管机关批准并到有关工商行政管理局领取营业执照后专门经营证券业务的机构。它具有证券交易所的会员资格，可以承销发行、自营买卖或自营兼代理买卖证券。普通投资人的证券投资都要通过证券商来进行。 第6章 第二节 证券公司 证券公司的分类 从证券经营公司的功能分，可分为证券经纪商、证券自营商和证券承销商。 　 证券经纪商。即证券经纪公司。代理买卖证券的证券机构，接受投资人委托、代为买卖证券，并收取一定手续费即佣金，如江海证券经纪公司。 证券自营商。即综合型证券公司，除了证券经纪公司的权限外，还可以自行买卖证券的证券机构，它们资金雄厚，可直接进入交易所为自己买卖股票。如国泰君安证券。 证券承销商。以包销或代销形式帮助发行人发售证券的机构。 　　 证券登记公司是证券集中登记过户的服务机构。 第6章 第二节 证券公司 证券公司的业务 现代证券公司的业务除证券发行与承销、证券交易经纪、证券私募发行等传统业务外，还包括企业并购、项目融资、风险投资、公司理财、投资咨询、资产及基金管理、资产证券化、金融创新等都已经成为证券公司的核心业务。 第6章 融资类金融中介 第三节 证券交易所 第6章 第三节 证券交易所 证券交易所 证券交易所是证券集中和有组织交易的场所，是证券市场发展到一定程度的产物，也是集中交易制度下证券市场的组织者和一线监管者。证券交易所是指依法设立的，不以盈利为目的，为证券的集中和有组织交易提供场所、设施，履行国家有关法律、法规、规章、政府规定的职责，实行自律性管理的会员制事业法人。与证券公司等证券经营机构不同，证券交易所本身并不从事证券买卖业务，只是为证券交易提供场所和各项服务，并履行对证券交易的管理职能。 第6章 第三节 证券交易所 证券交易所的功能 作为证券流通市场的核心，其功能体现为以下几个方面： 提供证券交易场所。 形成与公告价格。 集中各类社会资金参与投资。 引导投资的合理流向。 制定交易规则。　　 维护交易秩序。　 提供交易信息。 降低交易成本，促进股票的流动性。 第6章 第三节 证券交易所 证券交易所的组织形式 公司制---公司制证券交易所是以营利为目的，提供交易场所和服务人员，以便利证券商的交易与交割的证券交易所。　 在公司制证券交易所中，总经理向董事会负责，负责证券交易所的日常事务。董事的职责是：核定重要章程及业务、财务方针；拟定预算决算及盈余分配计划；核定投资；核定参加股票交易的证券商名单；核定证券商应缴纳营业保证金、买卖经手费及其他款项的数额；核议上市股票的登记、变更、撤消、停业及上市费的征收；审定向股东大会提出的议案及报告；决定经理人员和评价委员会成员的选聘、解聘及核定其他项目。监事的职责包括审查年度决算报告及监察业务，检查一切账目等。 第6章 第三节 证券交易所 证券交易所的成员 会员 会员制是证券交易所的传统组织形式。会员包括股票经纪人、证券自营商及专业会员。股票经纪人主要是指佣金经纪人，即专门替客户