2022年新材料钛行业分析报告.doc

2022年新材料钛行业分析报告 目 录 TOC \o 1-4 \h \z \u 一、钛：不稀有的“稀有金属” 4 （一）我国钛资源储备全球第一 4 （二）全球钛精矿产销格局 8 1、澳大利亚钛精矿年产量130 万吨 位居世界第一 8 2、预计未来国际钛精矿供需缺口扩大，价格仍有上涨动力 9 3、我国钛精矿供需现状 12 二、钛的应用：钛工业发展水平是综合实力重要标志 16 （一）钛材应用领域十分广泛，钛工业发展水平是一个国家综合实力的重要标志 16 （二）四氯化钛——承上启下的重要中间体 20 1、工业上主要以沸腾氯化法制备四氯化钛 21 2、国内四氯化钛主要用来生产海绵钛 21 3、四氯化钛生产工艺和供求格局——中国与国际上有明显不同 22 4、四氯化钛价格处于历史高位，未来仍将向上 24 三、钛白粉行业景气度仍有望维持 26 （一）钛白粉：白色颜料的王者 26 1、世界上性能最好的白色颜料 26 2、国内钛白粉生产工艺硫酸法占主导 27 3、涂料是钛白粉最主要的消费领域 28 （二）全球钛白粉行业分析 29 1、全球钛白粉供给情况 29 2、金融危机后钛白粉需求恢复增长 31 3、钛白粉价格不断上涨 32 （三）中国钛白粉产能扩张不改景气维持 32 1、中国完成了从钛白粉进口国到出口的转变 32 2、国内钛白粉行业集中度不高 33 3、钛白粉价格未来有可能继续上行 34 （1）上游钛精矿原料尤其是高钛渣供不应求 36 （2）得益于中国钛白粉下游需求快速增长 37 （3）国内人均钛白粉消费远不及国外发达国家的水平，增长空间巨大 40 （4）全球钛白粉市场已形成垄断竞争格局，寡头掌握钛白粉的定价权 40 四、全球钛材行业的发展情况 40 （一）钛材生产：美国、俄罗斯、日本和中国四强称雄 41 （二）发展历史：三起三落，与全球经济冷暖密切相关 44 （三）需求分析 45 1、钛材消费主要集中在航空工业领域 46 2、民用航空领域钛材需求分析 48 3、军用航空领域需求分析 59 （1）军用需求：升级换代步伐加快带来钛材需求增长 60 （2）军用未来需求测算 63 （四）钛工业在中国：航空工业崛起带来巨大发展空间 66 1、钛材生产：我国海绵钛生产和钛材加工能力均位居世界第一 66 2、钛材需求：近十年需求量复合增长率 24.4% 67 3、航空用钛材比重偏低，未来或有爆发式增长 68 4、我国民用航空工业崛起为钛材需求打开新的空间 69 四、公司选择 74 （一）攀钢钒钛（000629） 74 （二）钛酸钡产业链——国瓷材料（300285） 75 （三）钛材产业链 78 （四）钛白粉产业链 79 1、佰利联 79 2、安纳达-增发助力企业业绩快速增长 80 一、钛：不稀有的“稀有金属” 钛元素是英国化学家格雷戈尔（William-Gregor）于1791 年发现的，1795 年德国化学家克拉普鲁斯（M.H.Klaproth）在分析匈牙利出产的红色金红石时也发现了这种元素，并用希腊神话中泰坦神族“Titanic” 的名字为其命名为“Titanium”，元素符号为Ti。 钛在元素周期表中位于第 IVB 族，原子序数 22，钛属于稀有金属，但是实际上钛并不稀有，其在地壳中的丰度为0.56%，在所有元素中排第9 位；钛的储量仅次于铁铝居于第三位，约为铬的20 倍，镍和铜的60 倍，钨的100 倍，钴的200 倍和钼的600 倍。 不管是从工业价值上看还是从资源储量和发展前景上看，钛都可以被称为继铁、铝之正在崛起的“第三金属”。只是由于钛熔炼技术复杂、加工难度大，钛才被归类为“稀有”金属，世界上目前仅有美国、俄罗斯、日本、中国四个国家掌握完整的钛工业生产技术。 （一）我国钛资源储备全球第一 Ti 在地壳中主要存在形态为钛铁矿（FeTiO3 理论含钛量31.6%）及金红石（TiO2，金红石理论含钛量60%；中国河南省方城县有大型金红石矿床）的形式存在。 世界钛铁矿主要集中于中国、澳大利亚、印度、南非、巴西等国家，而金红石矿主要集中于澳大利亚、南非、印度、塞拉利昂、斯里兰卡等国家。 根据 2020 年美国地质调查局（USGS）公布的资料，全球钛铁矿储量6.5 亿吨；金红石储量4200 万吨，二者合计储量约6.92 亿吨，而我国的钛资源储备约两亿吨，占到全球总储量的28.9%，钛矿储量位居世界第一。 我国探明的钛资源分布在21 个省（自