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2022年系统集成行业简析 目录 TOC \o 1-4 \h \z \u 一、系统集成企业进化路径：分销商、集成商、解决方案提供商 2 二、行业整体处于快速发展阶段 3 三、软件是系统集成商向IT解决方案提供商发展的关键因素 5 四、行业集中度低，领先企业仍有充分成长空间 7 一、系统集成企业进化路径：分销商、集成商、解决方案提供商 国内系统集成商的标准进化路径是硬件、软件产品的分销代理商到系统集成商，再到IT解决方案提供商。由于国内IT市场起步阶段国外硬件、软件产品占据主导地位，因此分销代理商是国内很多企业进入IT行业的初始角色。 系统集成行业的发展则来自IT项目的客观需要：一方面大的IT项目通常包括多个原厂商的硬件、软件产品，客观上需要第三方公司出面进行IT环境搭建；此外硬件、软件原厂商拥有优势地位，要求货到付款的支付方式，也需要系统集成商出面垫资，待项目验收后系统集成商再从客户处取得收入。 大型IT项目除了需要服务器、存储、网络设备等硬件以及操作系统、数据库、中间件等通用软件产品以外，还需要在应用层面上针对客户需求进行定制软件开发，因此一批技术实力突出的系统集成商开始积累行业客户的共性化需求，并形成面向这些共性需求的软件产品和行业解决方案。 系统集成企业发展的不同阶段，驱动企业发展的关键因素也有所区别：对于分销代理商来说最重要的是渠道；对系统集成商最重要的是核心客户的规模和购买力；对解决方案提供商而言最重要的则是自主软件产品的研发和综合管理能力。 由于系统集成行业技术门槛相对较低，没有优质核心客户的中小系统集成企业之间竞争十分激烈。购买力强、价格敏感性低的大客户IT项目通常需要包括应用软件产品在内的整体解决方案，因此对于系统集成商的软件能力提出较高要求。 二、行业整体处于快速发展阶段 根据工信部统计数据，国内软件服务和系统集成行业增速在2002年开始进入较快增长的区间，2002-2005年复合增速达到62.98%，远超同期软件产品26%的复合增速，这与电信、金融、政府等行业的规模投资时间段相吻合；2006年以来随着主要行业IT系统建设周期结束，软件服务和系统集成行业增速下降较快，目前已经回归到与软件产品基本持平的20%左右增速。 未来除金融、电信等传统IT支出重点行业以外，医疗、社保等新增行业需求也将快速发展。未来3年国内系统集成行业的整体增速仍有望保持在20%以上的稳定增长区间，领先企业有望获得超越行业的平均增长速度。 “两化融合”为系统集成行业未来5-10年仍将高速发展奠定了坚实基础。“两化融合”即工业化和信息化的融合，利用信息技术改造传统工业；与欧美国家在工业化完成之后再进行信息化不同，我国走的是“以信息化推动工业化，以工业化促进信息化”的新型工业化道路。自“两化融合”概念在十七大报告正式提出后，发展“两化融合”已成为我国国民经济可持续发展需要长久坚持的国策，随着工业和信息化部的组建、三大电信运营商的重组，上层建筑已为我国实现“两化融合”做好了铺垫。 当前我国信息化程度的广度和深度还比较低，从信息化和工业化融合五个阶段来看，我国目前正处于适应级阶段，从融合梯度来看，还停留在第一圈，即以信息技术改造传统工业行业为主，较少涉及第二圈生产性服务业。随着我国经济的发展以及两化融合的深入贯彻和落实，我国系统集成行业将迎来巨大的发展机遇。 三、软件是系统集成商向IT解决方案提供商发展的关键因素 通常在给客户提供整体解决方案时，建设信息系统所配套的软硬件及原材料也由集成商垫资购买后再提供给客户使用。由于服务器、存储、网络等硬件产品以及操作系统、数据库等系统软件和支撑软件绝大多数由国外原厂商提供，可以提升系统集成商利润空间的途径大体有三种：一是集成商从原厂商获取更高力度的折扣；二是通过精细化项目管理降低项目运行成本，主要是技术人员人力成本；三是集成商提供以软件开发为核心的解决方案，从而赚取原厂商系统软件、支撑软件之外的应用软件部分利润。 获取更大力度的折扣主要取决于系统集成商的规模和出货量；降低人力成本依赖于管理水平提高；软件产品和解决方案则取决于公司战略和技术水平。国内系统集成商在发展过程中，大部分都涉及IT产品代理和分销业务。近年来上游原厂商并购力度加大导致各产品线上逐渐形成寡头竞争局面，下游分销商竞争压力日渐加大。国内系统集成企业中，神州数码、华胜天成等都对分销业务有较高的依赖性。 在系统集成、分销、行业应用软件三项业务中，系统集成和分销的进入门槛相对较低，导致系统集成商发展出现分化的关键因素是提供软件产品和解决方案的能力。我们选择国内主要的系统集成企业华胜天成、神州数码、太极股份与东华软件做比较对象。2016年-2019年，东华软件的收入增速分别为45.20%、33.65%、20.