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支付方式：以蚂蚁花呗和信用卡为例 一、研究背景 近几年来“互联网+金融”因其低成本效率高和操作便捷颠覆了传统金融，90后以及00后接受新事物能力（网络借贷）较强，成为消费信贷的半壁江山。消费观念的转型和消费习惯改变成为未来社会消费趋势。 消费信贷，他是消费金融公司基于用户交易、征信其他数据发放不同额度的贷款，借款人用资金进行超前消费。随着互联网的发展，与电商消费的搭配模式引导消费者选择交易分期或账单分期，蚂蚁花呗、京东白条、信用卡获得大量人的选择，成为日常消费的支付方式之一。 二、体验环境 产品：京东联名信用卡PLUS版（运通）花呗 体验版本：掌上生活V8.5.10 支付宝V10.2.38 体验机型和系统版本：华为P20 Android 10 三、产品概述 3.1 信用卡 信用卡的本质是小额信用贷款，其资金来源于公众存款、金融债和同一银行不同支行间的资金调拨。信用卡提供境内和境外服务。 3.1.1 境外信用卡 境外信用卡主要为Visa、Mastercard和银联。三者在地域上属于不同卡组织，visa卡和mastercard属于美国卡组织，适用于国外消费-前者普遍在美国和亚洲，后者在欧洲较普遍；银联卡属于中国卡组织，适用于国内消费，有双币卡适用于国内外渠道-银联+Visa或银联+Mastercard。三者走的结算通道不一样，像银联卡在境外消费走的是人民币兑换当地汇率，出账单时按刷卡当日的汇率结算。 以招行和中行为例， 招行推出VISA全币种国际信用卡和中行全币种国际芯片卡 *结算方式：当地货币-美元-人民币。当地货币转换成美元，两种全币种卡不收取手续费；美元兑换成人民币，默认中行或强制招行由美元转换成人民币按刷卡当日银行内部人民币兑美元汇率。最后使用人民币去还款。（结算方式摘自知友shen li的全币种卡调查） *各行优势：机构内部汇率, 可以参考快易理财网的一站式汇率，里面有着各行发行的卡种T+1人民币兑外币的汇率。链接： /huilv/whichcard.html?ccy=thb 3.1.2 信用卡支付还款形式 境内服务，可以在实体店、线上店进行超前消费，信用卡在支付还款支持3种形式： 1）交易分期业务? 2）无息账单（还款）业务? 3）账单分期（还款）业务，即选择分期还本付息或按最低还款金额 3.2 花呗 花呗的本质是小额信用贷款，其资金来源于自有资产、发行ABS和联合贷款。花呗的运营主体是重庆蚂蚁消费金融有限公司，资方是重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司。其支付还款支持3种形式： 1）交易分期业务，用户通常可选择分3/6/9/12/24期，实际年化利率(IRR)在13.54% – 15.23%之间；且上线了聚分期产品，支持用户花呗分期交易时绑定信用卡分期支付； 2）无息账单（还款）业务 3）账单分期（还款）业务，用户通常可选择分3/6/12期，实际年化利率（IRR）在14.92%-15.84%之间。 四、市场分析 截至2020年，中国消费信贷除房贷车贷余额规模14.5万亿元，贡献了14%的GDP。（数据来自公众号-第一消费金融），额度消费的支付方式正影响着人们的生活。 4.1 用户规模消费生活方式 90后和00后逐渐成为消费主力，年龄在18-32岁之间；90后已成为社会主力，00后陆续走向职场。 从图1-消费贷年龄分布，90后占据消费贷用户的49.3%。消费贷产品除了抵押贷款产品房贷和车贷外，包括信用卡、现金贷（如借呗花呗）、商品贷。移动支付影响着90后以及00后的消费习惯和生活方式。 如果没有房贷、车贷的压力，超前消费方式会是首选，因为减轻了很多约束；生活上，可以在家电（智能）、宠物（喵和汪）、养生（脱发）、美容（医美）、娱乐（剧本杀）投入更多的资金来提升生活质量和满意度。 图1-消费贷年龄分布，来自：/article/6740477.html 图2-90后消费贷场景，来自：/article/6740477.html 4.2 信用卡市场 近几年商业银行加快了信用卡的发展速度，于2014年末信用卡授信总额为5.60万亿元，应收账款总额为34万亿元贷款，均同比增长20%（摘自知网-招商银行信用卡资产证券化案例研究）。16年到18年年均增长1亿张，19年以后信用卡处于“失速”状态，19年到20年增量就腰斩至3200万张。整体上，信用卡发卡量规模逐渐增长，2021年6月末累计发卡量达7.90亿张，环比增长1.5%，同比增长4.5%。信用卡业务模式逐步从增量到存量，从获客转移到挖掘消费场景和用户运营。 2020年的新冠疫情加速了银行信用卡业务线上化，尤其是在2021年6月线上活跃用户超9000万。在今年9月份，招商银行旗下掌上生活APP活跃用户为4441万，是浦发银行旗下浦大喜奔APP的两倍。像招商银行信用卡种类繁多（2014