ETF基金12月份及年度业绩盘点.docxVIP

ETF 基金专题报告 PAGE 4请务必阅读末页声明。 PAGE 4 请务必阅读末页声明。 基础市场表现 国内及海外市场表现概述 国内权益市场方面，12 月市场风格反转，创业板指数以 4.95%的跌幅居前，大市值为代表的沪深 300 指数表现优于中小市值的中证 500 和中证 1000 指数；但从年度来看， 小市值代表的中证 1000 指数表现最好，年度涨幅为 20.52%，而沪深 300 指数录得负收益。 国内债券市场方面，12 月份受益于资金阶段性宽松，债券市表现较好，中证全债指数上涨 0.67%，年度收益为 5.65%，表现为债市牛市行情。 大宗商品方面，12 月原油和黄金反弹，其中原油涨幅达 14.01%，年度涨幅为 55.5%， 黄金录得全年负收益-3.41%。 港股市场方面，整体持续表现较弱，其中恒生科技指数无论是 12 月份还是全年均表现垫底，12 月份跌 5.93%，年度跌幅为 32.7%。 图表 1：12 月份及年度国内及海外主要指数表现 数据来源：wind， 数据截至：2021 年 12 月 31 日 申万一级行业表现 12 月份市场处于业绩披露的真空期，受到政策及消息面的影响较大，在年底机构调仓换股锁定收益等多种因素的影响下，市场风格由成长转为价值，2021 年年度整体表现排名第一的电器设备、排名第二的有色金属在月度表现中分别为倒数第一和第二，而年 度整体表现较差的非银金融、地产、社会服务等开始有所表现。 虽然经过 12 月份的调整，市场风格有所收敛，但社会服务、汽车、电力设备近十年盈利率分位数依旧处于 90%以上的分位，纺织服饰、石油石化及房地产三个行业的市盈率处于历史低位水平。 图表 2：12 月份申万一级行业表现最好及最差的 5 个行业 图表 3：年度申万一级行业表现最好及最差的 5 个行业 数据来源：wind， 数据来源：wind， 图表 4：年度末申万一级行业近十年市盈率最高及最低的 5 个行业分位数% 数据来源：wind， 数据截至：2021 年 12 月 31 日 ETF 基金市场 ETF 基金规模及结构 2021 年 ETF 份额增加 3076.22 亿份（+42.75 %），达到 1.03 万份；总规模增加 3053.78 亿元（+27.61 %），为 1.41 万亿元；日均成交额增加 75.84 亿元（+8.98 %），为 920.66 亿元。新发行了 270 只新 ETF 基金，ETF 基金数目达到 633 只。份额增加最大的行业为医药，目前有 12 只基金跟踪；份额增加最大的主题为生物医药，有 23 只基金跟踪。份额增加最大的指数标的为中国互联网 50（+901.76%），有 1 只基金跟踪；收益最高的指数标的为 CS 稀金属（+78.40%），有 3 只基金跟踪。 图表 5：ETF 热门行业份额变动及指数涨跌幅% 数据来源：wind， 数据截至：2021年12月31日 21 年新成立的 ETF 基金 270 只，总募集规模 7991.62 亿元，其中股票型基金募集 6658.82 亿元，占比为 83.32%，其次是债券型 ETF 基金 457.86 亿元和货币型基金 440.93 亿元，占比分别为 5.73%和 5.52%。值得一提的是，近年来伴随大量行业、主题 ETF 的发行，投资者可以选择的 ETF 类型非常丰富，为专业投资者构建风险轮动组合提供多种可能。 图表 6：年度新成立 ETF 基金占比% 数据来源：wind， 数据截至：2021年12月31日 ETF 基金 12 月及年度业绩表现 从 12 月份及年度业绩来看，除了跨境 ETF 基金外，其他四个类型的基金均获得月度正收益。12 月份表现最好的股票型 ETF 布局在影视、传媒、建材等行业板块， 其中影视 ETF（代码：516620）月度涨幅达到 21.22%，为月度所有 ETF 基金中业绩最好的基金，而布局在新能源、电池及香港市场上市的生物科技公司表现垫底；2021 年度表现最差的品种依然是跨境 ETF 基金，表现最好的是股票型 ETF，平均年度涨跌幅为 5.95%，但首位业绩差超 94.03%，其次是债券型 ETF，平均年度涨跌幅为 5.42%。 图表 7：不同类型 ETF 基金 12 月业绩表现 业绩表现 股票类 ETF 债券型 ETF 商品型ETF 货币型 ETF 跨境 ETF 平均涨跌幅（%） 0.20 0.47 1.56 2.07 -2.34 最高值（%） 21.22 2.03 4.81 2.79 7.82 最低值（%） -12.90 -0.71 -0.60 0.11 -12.90 数据来源：wind， 数据截至：2021年12月31日 图表 8：不同类型 ETF 基金年度表现 业绩表现 股