商业银行经营与管理 第8章 商业银行的资产负债管理.pptVIP

负缺口策略 降低资产的利率敏感性，增加负债的利率敏感性。 （1）延长投资组合的期限。 （2）增加短期存款。 （3）增加固定利率贷款。 （4）增加短期借款例如同业拆借，证券回购协议等。 正缺口策略 增加资产的利率敏感性，降低负债的利率敏感性。 （1）缩短投资组合的期限。 （2）增加长期存款。 （3）减少固定利率债券。 （4）增加固定利率长期债务。 （5）增加浮动利率贷款。 2、表外管理方法 是指运用金融衍生工具管理金融企业资产负债的方法，虽然这些表外工具并不反映在银行的资产负债表上，不影响资产负债表内的成分和结构，但在利率经常发生变动的时候它们对银行的净利息收入却有很大的影响，主要包括三种类型：利率期货、利率期权和利率互换。 负缺口策略 卖出利率期货合同； 买入看跌利率期权； 做“收固定利率、付浮动利率”的利率互换。 正缺口策略 买入利率期货合同； 买入看涨利率期权； 做“收浮动利率、付固定利率”的利率互换。 银行A （负缺口） 银行B （正缺口） 中介机构（保证收付） 付固定利息 收固定利息 收浮动利息 付浮动利息 利率互换避免利率风险 第四节 商业银行资产负债比例的监管 《商业银行法》对银行资产负债管理的要求 ? 《商业银行法》第39条规定：商业银行贷款，应当遵守下列资产负债比例管理的规定： ? 1.资本充足率不得低于8%； ? 2.贷款余额与存款余额的比例不得超过75%； ? 3.游动性资产余额与流动性负债余额的比例不得低于25%； ? 4.对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比例不得超过10%； ? 5.银监会对资产负债比例管理的其他规定。 银监会对商业银行资产负债比例 监管的趋势 ? 细化管理要求：如资本充足率的管理要求已体现在2004年3月1日起施行的银监会《商业银行资本充足率管理办法》之中。 ? 简化比例监管 ? 强化风险监控：存在信贷规模及结构的控制 第八章 商业银行的资产负债管理 第一节 商业银行资产负债管理概述 商业银行的资产负债管理有广义和狭义之分。广义的资产负债管理指商业银行按一定的策略进行资金配置，来实现银行流动性、安全性和盈利性的目标组合。它既不单纯站在资金运用，如信贷、证券投资等角度，也不单纯站在资金来源，如资本金、存款、借款等角度，而是考虑银行整体资金的配置状态，以实现银行的经营目标。广义的资产负债管理按其经历的过程，可分为资产管理思想阶段、负债管理思想阶段和资产负债综合管理思想阶段。 狭义的资产负债管理主要指在利率波动的环境中，通过策略性改变利率的敏感资金的配置状况，来实现银行的目标净利息差额，或者通过调整总体资产和负债的持续期，来维持银行正常的净值。 商业银行资产负债管理概述 一、资产负债管理： ? 银行为达到既定的经营目标、而对其资产负债 业务进行的配置管理（资金的配置管理）。 二、资产负债管理的实质与目标： ? 银行通过对其资产负债项目及其组合进行规划，以控制各种经营风险(主要是流动性风险)，提升经营收入，实现“三性”经营原则与目标。 资产负债管理（Asset-Liability Management ，简称ALM） 北美精算协会将ALM定义为：ALM是管理企业的一种活动，用来协调企业对资产与负债所做出的决策；它是在给定的风险承受能力和约束下，为实现企业财务目标而制定、实施、监督和修正企业资产和负债的有关决策的过程。对任何利用投资来平衡负债的机构来说，ALM都是一种重要且适用的财务管理手段。 资产负债管理起源于20世纪60年代美国，最初是针对利率风险而发展起来的。美国在利率放松管制前，金融产品或负债的市场价值波动不大，但随着1979年美国对利率管制放松以后，金融资产负债就有了较大的波动，导致投资机构做决策时更多地注意到同时考虑资产和负债。尽管ALM最初是为了管理利率风险而产生的，随着ALM方法的发展，非利率风险如市场风险等也被纳入到ALM中来，使ALM成为金融机构管理风险的重要工具之一。目前无论是投资者还是监管机构都对ALM方法的适用性给予了足够的重视。 资产负债管理的原则 资产负债管理是以资产负债表各科目之间的“对称原则”为基础，来缓解流动性、盈利性和安全性之间的矛盾，达到三性的协调平衡。所谓对称原则，主要是指资产与负债科目之间期限和利率要对称，以期限对称和利率对称的要求来不断调整其资产结构和负债结构，以实现经营上风险最小化和收益最大化。其基本原则主要有： 1、规模对称原则。这是指资产规模与负债规模相互对称，统一平衡，这里的对称不是一种简单的对等，而是建立在合理经济增长基础上的动态平衡。 2、结构对称原则，又称偿还期对称原则。