沪港通投资者教育.ppt

港股通投资者教育;目 录;;什么是沪港通;沪港通交易标的;;时间进度安排;; 条件一：拥有沪市人民币普通股账户 条件二： 机构投资者证券账户和资金账户余额合计≥50万的个人投资者 条件三：适当性管理评估资质合格 ; 一方面，投资者通过委托内地证券公司买卖港股通股票的，证券公司接受委托后，经由上交所SPV向联交所进行申报，该申报在联交所交易平台撮合成交后，将通过相同路径向证券公司和投资者返回成交情况。 另一方面，在结算交收方面，投资者通过证券公司与中国结算完成清算交收，中国结算作为港股通股票的名义持有人向香港结算履行交收责任。 ;港股通交易流程图; 境内投资者买卖香港证券市场的股票，以港币报价，以人民币作为支付货币，由中国结算通过市场化原则建立相应机制解决内地投资者以人民币直接买卖港交所挂牌证券的货币转换问题。;券商卖出港股 资金净应收; 投资者买卖港股通股票前，应当与内地证券公司签订港股通证券交易委托协议，签署风险揭示书等。个人投资者还须满足有关港股通投资者适当性管理的条件。投资者若已有沪市人民币普通股账户的，无需另行开立股票账户。;每日额度控制和总额度控制 额度统计口径：买卖相抵后的净流量。 以交易环节发生的事项作为计算依据。限于报价或成交金额，不含交易税费和公司派发现金红利、利息等非交易行为产生的资金金额。;每日额度控制 ;每日额度控制;总额度控制;代码及简称;交易日安排;节假日影响;交易时间;;;交易指令;申报要素;申报限制：最小报价单位;申报限制：交易单位;申报限制：申报最大限制;申报限制：申报价格控制;申报检查;涨跌幅、指定交易;;;行情信息;税费安排;大类;证券组合费（尚待香港证监会审批）：;;;;香港特别行政区法例通常没有对单一投资者持股比例限制的相关规定，但是个别上市公司章程可能对投资者的持股比例限制有要求，因此，内地投资者参与港股通交易时还应留意并遵从相关规定。 股票超过一定比例的披露要求： 首次持有上市法团5%或以上任何类别带有投票权的股份； 持股量的百分率数字上升或下降的整数后需披露其权益变动； 申报时间：在知悉上述事件的当日起3个营业日内。;;;;;不同类型文件在“披露易”网站刊登的时间不尽相同： 一是公告及通告一般应在正常交易日中午12时至12时30分、或下午4时15分收盘后公布。或者在圣诞节前夕、元旦前夕及农历新年前夕（不设午市交易时段）中午12:00后刊登。但是，海外监管公告、没有附带意见的股价或成交量异动的澄清公告、没有附带意见的新闻报道或报告的澄清公告、短暂停牌或停牌公告这四项公告不受此约束，投资者可以及时了解。 二是例如“通函”及“年报”等其它类型的上市公司文件，在交易日上午6:00至晚上11:00期间、及在交易日之前的非交易日下午6:00至晚上8:00期间随时刊登。;;除净日 投资者必须在除净日前买入股票或当日仍然持有股票才可以享受派息或享有供股权。(注意T+2效應) 截止过户日期 上市公司暂停更新股东名册的日期。如股东手上持有股票，必须在截止 过户日期前完成登记,把股份登记于自己名下,否则便不会获派股息。 派息日 上市公司派发股息的日子。上市公司的过户处会在公布的派息日,向名列 于股东名册上的注册股东派发股息。 供股权 股东获派供股权后,可于市场买卖供股权(时间短暂:可供交易大概一星期)或在到期日前行使供股权。 供股送红股 上市公司亦可在进行供股事项上派发红股,条件在于股东必须行使供股权,才可获发红股。例如:每行使五股供股权,可获发一股红股 ;例子: #00423经济日报派发中期息0.031元,若客户 持有30,000股,可收的派息金额为: 30,000 x $0.031 = $930 (未扣除手续费）;例子:中电控股派发中期息0.52元,并让股东有权就派发的股息选择收 取现金股息或新股股息,以股代息价为45元/股。客户现持有200,000股。 客户收取全部现金股息,可收取的股息金额为:0.52元x 200,000 = 104,000元 客户选择以股代息及收取全部新股,可获得的股份数目为 (0.52元x 200,000)/45元= 2311股+ 5元* * 由于剩余的股息5元($104,000-$45x2311股)不够购买1股,故退回予客户; 例子:客户持有100,000股东亚银行,可收取红股及现 金股息如下: 10送1红股= 100,000股/10 = 10,000红股 派息= 100,000股x $0.02 = 2000元; 当上市公司进行合并/拆细,联交所会安排暂时的交易柜台进行合并/拆细后之买卖,并且会出现并行买卖,一段时间后会返回原先交易柜台。 因并行买卖交易柜台之交易单位有所不同,可方便投资者因合并/拆细而衍生的