【股票基金市场】基金经理研究系列报告：南方基金卢玉珊，以长期股东视角与优秀企业共成长-20220113-上海证券-16页.pdfVIP

` 南方基金卢玉珊： 证 以长期股东视角与优秀企业共成长 券 研 日期： 2022 年1 月13 日 基金经理研究系列报告 究 报 基金经理简介：卢玉珊，清华大学会计学硕士，2008 年7 月加入南方基 分析师： 张雨蒙 告 金，负责商贸零售、酒店旅游、纺织服装、轻工造纸、建筑工程等行业 Tel ： 021 基 E-mail ： zhangyumeng@ 研究工作。拥有丰富的跨行业投研经验，保本基金出身，股债均有涉 金 SAC 编号： S0870521100005 猎，以绝对收益和回撤控制思维管理产品。 研 究 联系人： 乐威 投资理念：聚焦景气行业中价值低估的优质公司，以长期股东的视角与 Tel ： 021 优质公司共同成长。深挖内在价值潜力牛股，臻选优质三好企业：好生 E-mail ： yuewei@ 意、好企业、好时机。 SAC 编号： S0870121100021 选股策略：结合自上而下与自下而上方法，通过体验改善和成本优化两 个维度，寻找创新方向。选择高ROIC （资本回报率）的公司，配置均衡 分散。 代表产品业绩：南方改革机遇基金（001181）业绩持续性强。自任职日 2019 年1 月25 日至2022 年1 月7 日，产品累计收益132.38%，年化收 基 益35.49%，相对灵活配置型基金年化超额10.66%，相对沪深300 年化超 金 额19.6%。根据我们构建的业绩持续性指标，自2020 年10 月至2021 年 研 12 月，产品业绩持续性指标排名呈显著上升趋势；截止2021 年12 月， 究 深 产品排名位于全市场主动偏股型基金前2%，业绩持续性强。 度 基金行业风格：据测算，基金主要偏好成长风格；2021H1 重仓食品饮 报 料、医药生物、电气设备行业，相对沪深300 超配电气设备、化工、医 告 药生物，低配非银金融、银行等行业。 近期市场观点：展望2022 年，在经历了三年较高的复合回报后，明年的 宏观背景复杂程度将上升，使得市场的潜在波动或加大，在盈利下行周 期和稳增长政策发力的对抗中，市场更可能在政策与基本面的时间差中 反复波动。关注技术变革、景气反转等带来的投资机会。 新发产品：南方比较优势混合型证券投资基金（