【股票基金市场】计算机行业2021Q4基金重仓分析专题：数字化引领配置拐点-20220125-中信证券-15页.pdfVIP

计算机行业 评级 强于大市（维持） 计算机行业2021Q4基金重仓分析专题 数字化引领配置拐点 中信证券研究部 计算机组 杨泽原，丁奇 2022年1月25 日 注1：基金重仓数据取自于公募基金产品披露的季度报告，季报主要披露其持仓的前十大重仓股； 注2 ：公募基金季度披露数据均来源于Wind ，因Wind数据落库略有延迟，Wind披露数据与基金季报实际披露数据可能存在差异； 注3 ：最新数据截至2022年1月24 日； 注4 ：行业分类使用最新行业分类，即个股以其所在最新的行业分类回溯历史报告期。 注5 ：本文所指资管机构指按照公募化产品信息披露要求而披露季度重仓的所属机构，包括基金公司、券商资管子公司、券商资管部等。 核心观点 计算机行业持仓景气度进一步从底部回暖，环比继Q3后进一步上升，持仓头部公司多元化趋势持续，云计算重点公司仍是配置主 线，市场持续关注景气行业共振带来的投资机会。 重仓规模：绝对值继Q3 进一步提升，占比基本稳定，机构对行业认同度提升。2021Q4计算机行业基金重仓股市值规模合计为 1532.99亿元，环比2021Q3持仓规模增长7.45% ；基金持仓规模占计算机行业流通市值的5.18% ，较2021Q3减少0.07个百分点。2021Q4 基金重仓计算机行业市值规模占基金重仓股总规模的4.4% ，较2021Q3的4.35%增长0.05个百分点，相较计算机行业标准配置比例低配 了0.82个百分点。 子行业重仓分析：普遍迎来增配。2021Q4 ，基金重仓产业互联网板块市值规模701.95亿元，环比2021Q3提升16.03% ，占计算机行业 基金重仓规模的45.79% ，较2021Q3提升3.39个百分点；基金重仓计算机软件板块市值规模353.88亿元，环比2021Q3提升26.77% ，占 计算机行业基金重仓规模的23.08% ，较2021Q3提升3.51个百分点；基金重仓云服务板块市值规模286.29亿元，环比2021Q3下降 24.38% ，占计算机行业基金重仓规模的18.68% ，较2021Q3下降7.85个百分点；基金重仓计算机设备板块市值规模190.87亿元，环比 2021Q3提升16.36% ，占计算机行业基金重仓规模的12.45% ，较2021Q3提升0.95个百分点。 重点个股机构持仓：集中度略有下降，持续关注行业信息化。行业持仓集中度情况：2021Q4公募基金重仓计算机行业TOP10个股市 值为1160.47亿元，较2021Q3增长2.91% ；占同期基金重仓计算机行业市值总额的75.7% ，较2021Q3减少3.34pcts ，显示2021Q4公募基 金重仓计算机行业个股集中度有所下降。2021Q4上市公司持股基金产品家数前10名个股：东方财富(1049) 、恒生电子(202) 、广联达 (118) 、浪潮信息(103) 、中科创达(92) 、科大讯飞(88) 、深信服(80) 、用友网络(79) 、同花顺(76) 、金山办公(68) 。2021Q4基金重 仓市值增加额前5名个股: 东方财富(89.84亿元) 、浪潮信息(35.67亿元) 、同花顺(21.75亿元) 、四维图新(14.27亿元) 、朗新科技 (12.79亿元) 。2021Q4基金重仓市值减少额前5名个股: 深信服(-32.34亿元) 、宝信软件(-23.34亿元) 、金山办公(-19.29亿元) 、国 联股份(-15.13亿元) 、安恒信息(-14.03亿元) 。 1 目录 一、计算机行业基金重仓规模分析 二、计算机子行业基金重仓规模分析 三、计算机重点个股基金重仓情况分析