江西国控（上饶）现代物流产业有限公司40%股权转让_项目分析报告_塔米狗.docx

“江西国控（上饶）现代物流产业有限公司40%股权转让” 项目分析报告 一、项目投资亮点与建议 1、标的企业目前经营办公场所为租赁。 2、受让方在办理股权转让工商变更手续时，标的企业不得再继续使用“江西国控”名称。 3、意向受让方申请受让前应充分做尽职调查，包括但不限于标的企业的土地现有情况、贷款及转让项目对应的债权债务、或有负债、担保责任等，最终受让方须无条件认可接受转让项目对应的债权债务、或有负债、担保责任，以及标的企业在持续经营期间签订各类的合同等。 二、转让标的与标的企业基本情况 （一）项目名称与交易形式； 项目名称：江西国控（上饶）现代物流产业有限公司40%股权转让 转让底价：800万元 价款支付方式：一次性支付 （二）标的企业基本信息 江西国控(上饶)现代物流产业有限公司是2017-11-01在江西省注册成立的其他有限责任公司，注册地址位于江西省上饶经济技术开发区新拓展区。统一社会信用代码/注册号A36WPGR34，企业法人查亚光，目前企业处于开业状态。经营范围是：物流信息咨询、仓储（不含危险品）服务；市场运营管理；厂房及场地租赁；房地产开发、销售；汽车零配件、机械设备及配件、电器设备销售。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。 （三）股权结构 标的企业注册资本：人民币2000万元。江西彩城电商物流园有限公司认缴额800万元，实缴额800万元，占标的企业注册资本的40%。江西国控物流投资发展有限公司认缴额800万元，实缴额800万元，占标的企业注册资本的40%。江西甘霖投资发展有限公司认缴额220万元，实缴额220万元，占标的企业注册资本的11%。江西嘉信物流有限公司认缴额180万元，实缴额180万元，占标的企业注册资本的9%。 三、企业成长性分析 （一）财务情况与盈利能力分析 （二）信用风险 公司无失信记录。 四、行业及市场状况分析 数字化技术变革行业发展 数字化技术正在改变传统物流行业的生态系统和运营流程。在互联网高速发展的今天，依托智能科技的迅速发展，AI智能、大数据应用等技术成为了货运行业作为整个产业链至关重要的一环。 不少初创公司开始参与到数字物流的产业链中，通过提供高效的智能运输体系、安全可靠的驾车环境、成本利用最大化等服务，为传统物流企业节省成本。 埃森哲近期发布报告认为，新的数字参与者正在改变货运和物流业务中的传统关系。这些初创公司的产品以大数据，云和连接平台技术为基础，为客户提供无缝体验：易于访问、价格透明、快速、近实时的集成服务。如果传统老牌物流公司不能与时俱进，将会失去竞争力和价值;反之，如果他们利用数字技术的力量并建立新的数字商业模式，便可显著提高他们的竞争力。 2019年Q1中国社会物流总额平稳增长 2019年一季度物流运行总体平稳，社会物流总额平稳增长，物流市场规模稳步扩张，社会物流总费用增速比去年全年有所回落。据前瞻产业研究院发布的《中国物流行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》统计数据显示，2018年全年全国社会物流总额为283.1万亿元，同比增长6.4%，增速比上年同期回落0.2个百分点。分析认为，物流需求总体保持平稳增长，但受宏观经济下行压力影响，增速略有回落。截止至2019年一季度全国社会物流总额为66.5万亿元，按可比价格计算，同比增长6.4%，增速与上年全年持平，但比上年同期回落0.8个百分点。 2018-2019年Q1全国社会物流总额统计及增长情况 资产化服务将成为行业下一增长点 业内人士则认为，物流领域的下一个盈利增长点将是资产化服务。也就是说物流技术提供商向企业提供平台化的服务，企业未来无需购买物流装备等，只要按需付费，即可使用服务。 这种服务既包括行业传统的年审、保险、运维等一站式的运营，也包括向企业提供一系列智能化的新技术的运营，目的就是让传统的物流行业向轻量化的方向发展，企业不用担心资产处置的问题，把运营装备的任务交给资产服务商。 国内智慧物流创业企业G7智能装备业务总裁王晴童在日前举办的一场物流峰会中对笔者表示：“以前的物流企业是购买资产，现在是购买智能资产化的服务。这种按需付费的模式一来能够减少物流企业对现金流的需求，同时也能让它们更好地低于市场波动的风险，比如当市场需求下滑的时候，他们就可以少租装备。” 此外，G7还将帮助企业做一系列智能化的新技术的运营。比如最新推出的数字货舱全新升级了高精度定位，可实现误差0.5米内的高精度定位，让车辆管理和货物调配的能力大幅度提升。当货车抵达园区时，数字货舱可自动定位场站、月台位置，并按照指定路线停靠指定月台，开始装卸货;在与车头分离之后，G7数字货舱还可以独立、持续地与其他车头连接。 截至目前，G7已经获得了厚朴投资、宽带资本、智汇基金、晨山资本、道达尔风投、泰合资本等多家机