莎普爱思强身药业有限公司100%股权转让_项目分析报告46372_塔米狗.pdf

莎普爱思强身药业有限公司100%股权转让 项目分析报告 一、项目投资亮点 莎普爱思强身药业有限公司是上市公司浙江莎普爱思药业股份 有限公司的全资子公司，整体收购成立于2014年4 月的吉林强身药 业有限责任公司后更名设立。公司是一家专业从事药品研发、生产、 经营的综合性制药企业，是一家集现代化与高科技为一体的综合性制 药企业。 公司经历了从“国营浙江平湖制药厂”转制成“浙江平湖制药厂 (股份合作)”，到“浙江平湖莎普爱思制药有限公司”，再到“浙江 莎普爱思制药有限公司”，最终于 2008年12月15 日整体变更为“浙 江莎普爱思药业股份有限公司”，并于2014年7月2 日成功在上海 证券交易所A股主板上市。 二、标的企业基本情况介绍 （一）项目名称与交易形式 项目名称：莎普爱思强身药业有限公司100%股权转让 交易形式：股权转让 （二）标的企业基本信息 公司名称：莎普爱思强身药业有限公司 注册地址：东丰镇东兴路588号 成立时间：2014-04-24 法定代表: 鄢标 注册资本:18180万元 （三）企业经营范围 片剂、硬胶囊剂、颗粒剂、合剂、口服液、散剂、丸剂 （蜜丸、水蜜 丸、水丸、浓缩丸）、煎膏剂、酒剂、酊剂生产；液体消毒剂 （净化、 不含危险化学品）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开 展经营活动）。 （四）企业股权结构： 浙江莎普爱思药业股份有限公司(100%） 二、企业财务数据 2020年度审计报告数据 营业收入 （万元） 营业利润 （万元） 净利润 （万元） 733.388440万元 -2641.819316万元 -2641.819316万元 资产总计 （万元） 负债总计 （万元） 所有者权益 （万元） 25322.109340万元 8449.037655万元 16873.071689万元 审计机构 天健会计师事务所 2020年11月29 日财务报表 营业收入 （万元） 营业利润 （万元） 净利润 （万元） 1084.836757万元 -2651.126753万元 -2651.126753万元 资产总计 （万元） 负债总计 （万元） 所有者权益 （万元） 25341.055005万元 8477.290753万元 16863.764252万元 四、行业分析 1.中国当下医疗行业现状 (1)技术研发创新不足。我国现已成为全球化学原料药的生产和出口 大国，也是全球最大的化学药制剂生产国。但是，医药行业属于技术 密集型产业，我国医药产业起步晚、基础差，整体技术水平与国际成 熟市场有较大差距。化学制药行业对技术水平要求较高，化药创新药 开发需要投入大量资源，具有高投入、高风险、高收益和周期长的特 点。化学药品的生产需要符合严格的技术标准，对生产设备、工艺流 程的要求较高。目前，国际领先的化学制药企业掌握着先进的化学合 成工艺，具备较强的专利优势和技术优势，创新药基本由其垄断，凭 借专利保护在较长时间内保持技术领先。我国化学制药起步较晚，制 药企业的研发投入严重不足，一直以低技术附加值的低水平仿制为 主，研发创新能力亟待提高。 (2)仿制药行业竞争不足中国是全球第二大医药市场，中国已有的药 品批准文号总数中95%以上为仿制药，仿制药仍是国内医药消费市场 的主体，但主体仿制药行业竞争力不高。虽然国内仿制药市场规模达 5000亿，但是行业集中度(CR8)极低，对比印度CR8 占比52.31%、美 国CR8 占比52.96%，而中国CR8 占比仅为18.82%;中国仿制药行业中 存在的低水平仿制和恶性低价竞争现象十分严重，且仿制药绝大部分 品种还存在大量重复批文，市场环境相对恶劣;而且由于过去我国批 准上市的药品没有与