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广东惠华药业有限公司35%股权转让 项目分析报告 一、项目投资亮点与建议 标的企业是1993年成立的从事畜牧生产行业的科技类型企业，主要产品有兽用药品、饲料及添加剂产品等数十种。表企业为校办企业，由北京中建财富投资控股有限公司、广东华农大资产经营有限公司作为大股东投资运营。 标的企业近年出现严重亏损，经过大股东重整，现已恢复生产。2021年上半年销售112万元，盈利61万元。 二、转让标的与标的企业基本情况 （一）项目名称与交易形式； 项目名称：广东惠华药业有限公司35%股权转让 交易形式：股权转让 （二）标的企业基本信息 公司名称：广东惠华药业有限公司 注册地址：广州经济技术开发区永和经济区禾丰路59号 成立时间：1993年6月7日 法定代表人：王志安 注册资本：人民币5000万元 实缴资本：人民币5000万元 标的企业介绍：广东惠华药业有限公司创立于1993年6月，是集“研发、生产、营销”于一体的高校动保企业。 变更前公司原名称为“广州惠华动物保健品有限公司”，现由北京中建财富投资控股有限公司增资扩股5000万元。厂址位于广州经济技术开发区，厂区占地2万㎡，建筑面积1万㎡，拥有9条GMP生产线，涵盖液体消毒剂、固体消毒剂、小容量注射剂、大容量注射剂、口服液、预混剂、粉散剂、颗粒剂和中药提取车间，目前为国内一流的动保生产基地。 凭借华南农业大学动科和兽医学院的师资、学术和研发资源，秉持“科技创新，引领动保”的企业使命，惠华先后研发获批10个国家二类新兽药证书。 （三）标的企业股权结构 序号 前十位股东名称 持股比例 1 北京中建财富投资控股有限公司? 55% 2 广东华农大资产经营有限公司? 35% 3 董斌 7.34% 4 朱宏宇 1% 5 蓝顺照 0.6% 6 李海兵 0.4% 7 李江波 0.33% 8 郭晓波 0.33% （四）经营范围 兽用药品制造；饲料添加剂、添加剂预混合饲料生产；商品批发贸易（许可审批类商品除外）；商品零售贸易（许可审批类商品除外）；（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） （五）主营业务 兽药研发销售，饲料和添加剂产品生产 （六）历史沿革 略。 三、标的企业主营业务分析 （一）公司主营产品介绍 兽用药品，饲料和添加剂产品等，包括：普沃康（盐酸沃尼妙林）、惠福星（过氧乙酸）、惠碘康（碘伏）、惠全安（戊二醛癸甲溴铵）、普杀平（恩诺沙星）、普乐健（氟苯尼考）、菌源清（多西环素）、康可达（阿莫西林）、维特补、保倍健、洛克沙胂等，详见产品目录。 （二）公司商业模式介绍 研发-销售 （三）公司资源禀赋及其它 略。 四、企业成长性分析 （一）财务情况 盈利能力 标的企业经过重整，2021年上半年处于盈利状态。 （二）创新发展与知识产权 略。 （三）信用风险 根据本项目法律意见书，标的企业作为被执行人涉及17件终本案件，由于未履行生效文书义务，标的企业已被列为失信被执行人。 （四）管理效率 略。