第9章财务管理学第8版.pptxVIP

会计学;9.1 营运资本管理;营运资本的概念;营运资本与现金周转;营运资本管理的原则;9.2 短期资产管理;短期资产的特征与分类;2.短期资产的分类;短期资产的持有政策;2.短期资产政策类型;短期资产政策对公司风险和报酬的影响;由于采用了较为激进的投资组合，企业的投资报酬率由15%上升到18%，表明企业收益有所增加。但短期资产占总资产的比重从40%下降到35%，流动比率也由2下降到1.75，表明企业财务风险随之增大。;9.3 现金管理;现金是指企业以各种货币形态占用的资产，包括库存现金、银行存款及其他货币资金。;2.持有现金的动机;3.现金管理的内容;现金预算管理;2.现金预算的作用;3.现金预算的编制方法;(2)调整净收益法，又称间接法，是指将企业按权责发生制计算的会计净收益调整为按收付实现制计算的现金净收益，并在此基础上加减有关现金收支项目，使净收益与现金流量相互关联，从而确定预算期现金余缺并做出财务安排。;现金持有量决策;1.成本分析模型;;2.存货模型;在存货模型下，持有现金资产的总成本包括两个方面：一是持有成本，也即机会成本，是指持有现金所放弃的收益，这种成本通常是有价证券的利息，它与现金余额成正比例；二是转换成本，也即交易成本，是指现金与有价证券转换的固定成本，包括经纪人费用、捐税及其他管理成本，这种成本只与交易的次数有关，而与现金的持有量无关。;3.米勒-欧尔模型;现金的日常控制;9.4 短期金融资产管理;短期金融资产的动机与内容;2.持有短期金融资产的动机;3.短期金融资产管理的原则与内容;短期金融资产的种类;短期金融资产的投资组合决策;9.5 应收账款管理;应收账款的功能、成本与管理目标;2.应收账款的成本;3.应收账款的管理目标;应收账款的制定;第38页/共49页;综合信用政策;应收账款的日常控制;9.6 存货规划与控制;存货的概念、功能与成本;2.存货的成本;存货规划;2.再订货点;3.保险储备;4.考虑不确定性的存货成本