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“巴塞尔”要变 银行弦“紧绷” 本报记者戚欣2001.10.24 10:01:00 投资理财 最近，记者从德勤会计师行举行的一次研讨会上获悉， 被视为世界银行业“基本法”的《巴塞尔协议》，正在酝酿重 大变动。今年初，全球权威的国际银行组织———巴塞尔 银行监管委员会，发布了新协议的征求意见稿。目前，巴 塞尔委员会正在举办一系列的活动，向全球银行业征求意 见，预计正式的定稿将在今年底完成。新协议将全面取代 1988 年的协议并将于2004 年开始实施。新协议将主要有 哪些改动？将会产生什么影响？这不能不引起中国银行业 的极大关注。 银行业的“基本法” 1987 年底国际清算银行在瑞士巴塞尔召开了包括美 国、英国、法国、联邦德国、意大利、日本、荷兰、比利 时、加拿大和瑞典（“十国集团”）以及卢森堡和瑞士在内 的12 个国家中央银行行长会议，通过了《统一资本计量与 资本标准的国际协议》，简称《巴塞尔协议》。这一被称为 银行业“基本法”的《巴塞尔协议》，于1988年颁布施行。 《巴塞尔协议》的内容主要有两部分：一是资本构成 及各种资本定义的规定；二是对资产风险权数的规定。通 俗地说，这个协议第一次建立了一整套国际通用的、以加 权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准，有效地扼 制了与债务危机有关的国际风险。关于《巴塞尔协议》，虽 然清楚它具体要求的人不多，但是对银行的资本充足率要 求达到8％，已是几乎每个银行职员都听说过的。这就是 1988年版本的一个最具体的指标，有人称它是世界银行业 的一条“铁律”。因为到1992年底，所有签约国从事国际业 务的银行其资本与风险加权资产的比率都要达到8％，其 中核心资本至少为4％。做不到的银行，就很难在业务上 获得国际的承认，经营成本会高得多。 仅有8％是不够的 《巴塞尔协议》使各国银行纷纷采取调整措施，这包 括增加资本、缩小资产负债规模、调整资产组合中高风险 资产的比重等。它对降低金融风险的积极作用，有目共睹。 然而，不久人们就发现，仅靠一条“铁律”———资本 充足率8％是不够的。最典型的例子是著名的“里森事件”。 1993年底，巴林银行的资本充足率超过8％，1995年1月 巴林银行还被认为是安全的，但到1995年2月末，这家银 行就破产并被接管了。这说明，即使银行符合资本充足率 的要求，也可能因为其他风险而陷入经营困境。1988年版 本的《巴塞尔协议》是针对当时世界债务危机制定的，实 际运作中，专家们发现仅仅强调8％，容易导致银行过分 强调资本充足率，而忽视银行业的盈利性及其他风险。人 们意识到，银行陷入经营困境的主要原因，是信用风险和 市场风险等联合所致，于是《巴塞尔协议》新版本应运而 生。 变了些什么 虽然，目前还没有掌握全部反馈，但新协议的主要变 化有这样几点：第一仍是资本充足率；第二是加大对银行 监管力度。监管机构通过监测，决定银行能否合理运行， 并提出改进方案；第三是要求银行提高透明度，使外界更 了解它的财务、管理情况。德勤会计师行的关德铨先生认 为，这些变化中最主要的仍是资本充足率。他说，巴塞尔 新协议不仅仅是资本充足率的数字指标改变，而是思路的 改变。在新协议中，资本充足率已不是简单地将一定的资 本与资产相比较，而是将银行风险考虑在内。新协议的资 本充足率使资本与风险挂钩，在不同风险项目下，充足率 不同，银行可以根据业务特点和具体情况，选择不同的充 足率。关德铨用一个例子说明新协议对银行的影响：如果 甲、乙两银行它们的总资产和净收入都相同，但是甲银行 的风险评分高，那么对甲银行的资金比重和最低资本要求 都高于乙银行，而资金回报率反而可能是乙银行高于甲银 行。 总之，根据新协议的精神，符合协议标准审核的、稳 健的、经营良好的银行可以用更为有利的价格和条件从投 资者、债权人、存款人及其他交易对手那里获得资金，而 风险程度高的银行在市场中则处于不利地位，它们必须支 付更高的风险溢价、提供额外的担保或采取其他安全措施。 时间紧迫刻不容缓 新协议对中国银行业意味着什么？一位银行界人士这 样说：留给我们的时间已经不多了。根据新协议的设计， 《巴塞尔协议》2001年版本的生效时间是2004年。但是， 我们连《巴塞尔协议》1988年版本的标准都没有完全达到， 要用三年时间做到