金融科技概论课件第15章.pptxVIP

金融科技概论第十五章 金融科技的监管教学目标掌握金融科技风险与传统金融风险的区别了解国际与我国目前金融科技监管的方法理解我国对于未来金融科技监管的展望了解我国金融科技产业现有监管法规引言 科技给金融业带来了巨大的变革，在这变革之下，金融风险的结构和环境也发生了巨大的变化。金融科技是一把“双刃剑”，显而易见的其在减弱信息不对称、提升成本效益、金融服务效率和普惠性等方面具有着革命性的意义，推动了传统金融业的转型升级，但同时其快速发展和应用还会带来更广泛的金融风险和技术风险，包括数据保护的困难与过度监管等问题，对金融监管部门提出了更多挑战。因此原有的滞后的金融风险监管体系已无法应对现有的金融科技所带来的风险，我国必须建立一个符合我国国情，能对金融科技风险进行有效监管的监管体系，才能为金融科技提供一个更有利于其蓬勃发展的土壤。目录金融科技产业现有监管法规金融科技的风险特征国际金融科技监管我国金融科技监管现状与展望传统金融风险第一节传统金融风险传统金融风险的特征 不确定性 不确定性是金融风险的本质特征，但这并不代表金融风险是不可测量的。只要掌握一定的信息，便可以利用统计学的策略方法来预测各类风险结果发生的可能性，对金融风险进行度量和管理。客观存在性和普遍性 客观存在性是指金融风险的产生是一种客观存在的，且不以人的主观意志为转移的现象。普遍性是指金融风险存在于任何一个行业、经营机构、金融工具和每一次的交易行为中，任何地方都有可能潜伏着金融风险。传统金融风险的特征 潜在性、叠加性和累积性 潜在性是由于资金提供者和资金需求者之间存在着极大的信息不对称，而金融主体所获取的金融资产价格变化的信息又是不完全的，故金融风险具有很大的潜在性。并且同一时间各方面的风险因素会交织在一起，相互作用、相互影响，并且在各金融机构中不断叠加和累积，因而具有叠加性和累积性。扩张性和传染性 扩张性和传染性。在某一区域的金融市场上，各类金融机构、各类金融机构相互交织、密切联系，形成一个复杂的体系，价格波动会在不同金融资产间传递，不同金融机构也会呈现出共荣共损的特性，即表现出扩张性与传染性。另外，国际金融联系日益密切，金融风险会通过各种方式从一国传导至另一国，呈现出跨国传染的特性。市场风险 传统金融风险可分为五类：市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险以及其他风险。市场风险广义的市场风险定义为：金融机构在金融市场的交易头寸由于市场价格因素的变动而可能带来的收益或损失。市场风险又分为以下几类：利率风险、汇率风险、证券投资风险和大宗商品风险。利率风险。利率风险是指市场利率变化导致资金交易或信贷价格波动时，投资者可能遭受的损失。汇率风险。汇率风险是指一个经济实体或个人，在国际经济、贸易、金融等活动中，以外币计价的资产或负债因外汇汇率的变动而引起价值上升或下跌造成的损益。其中，汇率风险又分为交易风险、经营风险以及折算风险。证券投资风险。证券投资风险是指源于股票等有价证券价格变动而导致投资主体亏损或收益的不确定性，也可称为股票风险。大宗商品风险。大宗商品风险是指源于大宗商品合约价值的变动（包括农产品、金属和能源产品）而可能导致亏损或收益的不确定性。信用风险 信用风险广义的信用风险定义为：由于各种不确定因素对金融机构信用的影响，使金融机构的实际收益结果与预期目标发生背离，从而导致金融机构在经营活动中遭受损失或获取额外收益的一种可能性。信用风险分为以下几类：违约风险、交易对手风险、信用转移风险、可归因于信用风险的结算风险。违约风险。违约风险是指有价证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险，它通常针对债权而言。交易对手风险。交易对手风险是指交易对手未能履行契约中的义务而造成经济损失的风险。信用转移风险。信用转移风险是指债务人的信用评级在风险期内由当前评级状态转移至其他所有评级状态的概率或可能性。可归因于信用风险的结算风险。可归因于信用风险的结算风险是指因为交易对手的信用原因导致转账系统中的结算不能按预期发生的风险。操作风险 操作风险广义的操作风险定义为：除信用风险和市场风险以外的所有风险，都属于操作风险。操作风险可以按照其发生原因分为“四类型法”。操作流程的缺陷。操作流程的缺陷是指交易、结算及日常的业务操作过程造成的损失。人为因素。人为因素是指由于雇员及其相关人员有意或无意造成的损失或者公司与其客户、股东、第三方或监管者之间的关系而造成的损失。系统性因素。系统性因素是指由于硬件、软件和通信系统发生故障导致的损失。外部事件。外部事件是指由于第三方而造成的损失。流动性风险 流动性风险流动性风险定义为：经济主体由于金融资产流动性的不确定性而遭受经济损失的可能性。流动性风险分为资产流动性风险和融资流动性风险。资产流动性风险是指资产头寸在市场深度不足或市场崩溃时，无法在不显