巴林银行破产案.docxVIP

巴林银行破产案 巴林银行：历史显赫的英国老牌贵族银行，世界上最富有的女人——伊丽莎白女王也信赖它的理财水准，并是 它的长期客户。 尼克李森：国际金融界“天才交易员”，曾任巴林银行驻新加坡巴林期货公司总经理、首席交易员。以稳健、大胆著称。在日经 225 期货合约市场上，他被誉为“不可战胜的李森”。 1994 年下半年，李森认为，日本经济已开始走出衰退，股市将会有大涨趋势。于是大量买进日经225 指数期货合约和看涨期权。然而“人算不如天算”,事与愿违，1995 年 1 月 16 日，日本关西大地震，股市暴跌，李森所持多头头寸遭受重创，损失高达 2.1 亿英镑。 这时的情况虽然糟糕，但还不至于能撼动巴林银行。只是对李森先生来说已经严重影响其光荣的地位。李森凭 其天才的经验，为了反败为胜，再次大量补仓日经225 期货合约和利率期货合约，头寸总量已达十多万手。 要知道这是以“杠杆效应”放大了几十倍的期货合约。当日经225 指数跌至 18500 点以下时，每跌一点，李森先生的头寸就要损失两百多万美元。 “事情往往朝着最糟糕的方向发展”，这是强势理论的总结。 2 月 24 日，当日经指数再次加速暴跌后，李森所在的巴林期货公司的头寸损失，已接近其整个巴林银行集团资本和储备之和。融资已无渠道，亏损已无法挽回，李森畏罪潜逃。 巴林银行面临覆灭之灾，银行董事长不得不求助于英格兰银行，希望挽救局面。然而这时的损失已达14 亿美元，并且随着日经225 指数的继续下挫，损失还将进一步扩大。因此，各方金融机构竟无人敢伸手救助巴林这位昔日的贵宾，巴林银行从此倒闭。 一个职员竟能短期内毁灭一家老牌银行，究其各种复杂原因，其中，不恰当的利用期货“杠杆效应”，并知错不 改，以赌博的方式对待期货，是造成这一“奇迹”的关键。 虽然最后很快抓住了逃跑的李森，但如果不能抓住期货风险控制的要害，更多的“巴林事件”还会发生，包括我 们个人投资者中间的小“巴林事件”。 事发后主要责任者尼克·李森却逃之夭夭。 李森是巴林银行新加坡分行负责人，年仅28 岁，在未经授权的情况下，他以银行的名义认购了总价70 亿美元的日本股票指数期货，并以买空的做法在日本期货市场买进了价值200 亿美元的短期利率债券。如果这几笔交易成功，理森将会从中获得巨大的收益，但阪神地震后，日本债券市场一直下跌。据不完全统计，巴林银行因此而损 失 10 多亿美元，这一数字已经超过了该行现有的8.6 亿美元的总价值，因此巴林银行不得不宣布倒闭。这家有着233 年历史，在英国曾发挥过重要作用得银行换了新主。3 月 2 日，警方将理森拘捕。 原首席执行官讲述英国巴林银行倒闭之谜 1995 年，巴林银行，这家全球最古老的银行之一破产了，曾经是英国贵族最为信赖的金融机构，200 多年优异的经营历史，没能逃过破产的结局，事件震惊世界。 为了揭开这一事件之谜，中央电视台《经济半小时》特别节目《资本市场》几经周折，终于采访到了当年显赫 气派的巴林投资银行首席执行官彼得·诺里斯。 伦敦市郊，在一家仅能容纳 150 人左右的小电影院里，我们见到了当年的巴林投资银行首席执行官彼得·诺里斯。彼得·诺里斯引咎辞职之后，如今变成了这家小电影院的老板。彼得·诺里斯说:“巴林集团拥有很多家不同的银行， 当巴林集团倒闭时，我正好担任投资银行的首席执行官。正是在我领导的投资银行里发生了李森的罪行。是李森毁 掉了巴林银行吗？当然是。正是由于他的罪行，导致了巴林银行的崩溃。他长期以来进行欺诈，对电脑会计系统做 了手脚，许多员工都被卷了进去，最终导致了巴林银行的倒闭。” 令人震惊的是，这样一个让巴林银行惨痛的结局，出自于一个普通的证券交易员尼克·李森之手。尼克·李森1989 年加盟巴林银行，1992 年被派往新加坡，成为巴林银行新加坡期货公司总经理。而尼克·李森搞垮巴林银行的事发地也正是在新加坡。 期货交易员难免会在交易中出现一些错误的情况。因此，他们一般都会开设一个特殊帐户，用以暂时存放那些 错误的交易，等待适合的行情出现时再挽回损失。但是，错误帐户在尼克·李森的手中改变了用途，他把自己失败的 交易记入其中，用以掩盖损失。结果，为了赚回赔掉的钱，尼克·李森的赌局越开越大，以至于到了无法收拾的境地。 1995 年 2 月 23 日傍晚，已经赔光了整个巴林银行的尼克·李森踏上了逃亡的旅程。但是，惊弓之鸟般的逃亡生涯仅仅持续了 4 天，1995 年 2 月 27 日，在德国法兰克福机场，刚刚走下飞机悬梯的尼克·李森被捕了。 1995 年 11 月 22 日，尼克·李森再次变成了全球的新闻焦点，他从德国被引渡回新加坡，而仅仅一周之后，被送上了审判台。根据新加坡《证券交易法》，尼克·李森因欺诈罪被判有期徒刑 6 年半。从而变成了新加坡塔那梅拉监狱中的阶下囚。 尼