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现金流量表的分析 基本内容：现金流量表的意义、内容和基本格式 ；现金流量三大项目分析；现金流量结构分析； 现金流量定基与环比趋势分析；现金流量各种比率分析 重点：现金流量三大项目分析；现金流量结构分析； 现金流量各种比率分析 难点：现金流量定基与环比趋势分析运用 本章以课堂讲授为主，辅助案例分析，并布置课后作业加以巩固。  第一节 现金流量表概述一、现金流量表的作用 现金流量表有助于评价企业支付能力、偿债能力和运营能力 现金流量表有助于预测企业未来现金流量 现金流量表有助于分析企业收益质量及影响现金净流量的因素 二、现金流量表的内容 1.经营活动产生的现金流量 ●经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。 ●经营活动产生的现金流入项目主要有：销售商品、提供劳务收到的现金；收到的税费返还；收到的其他与经营活动有关的现金。经营活动产生的现金流出项目主要有:购买商品、接受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的各项税费；支付的其他与经营活动有关的现金。 2.投资活动产生的现金流量 ●投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。 ●投资活动产生的现金流入项目主要有：收回投资所收到的现金；取得投资收益所收到的现金；处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额；收到的其他与投资活动有关的现金。投资活动产生的现金流出项目主要有：购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金；投资所支付的现金；支付的其他与投资活动有关的现金。 3.筹资活动产生的现金流量 ●筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。 ●筹资活动产生的现金流入项目主要有；吸收投资所收到的现金；取得借款所收到的现金；收到的其他与筹资活动有关的现金。筹资活动产生的现金流出项目主要有:偿还债务所支付的现金；分配股利、利润或偿付利息所支付的现金；支付的其他与筹资活动有关的现金。 三、 现金流量表的格式 表首 该部分标明企业名称、现金流量的会计期间、货币单位和报表编号。 基本部分 补充资料 即上述各种活动的现金流量及净流量。 包括不涉及现金收支的投资和筹资活动；将净利润调节为经营活动现金净流量；现金和现金等价物的净增减情况。 第二节 现金流量项目分析 项目分析的含义 项目分析是按现金流量的项目或类别，分析识别该类业务活动的现金流入与流出状况是否正常、有无异常现象，并在此基础上，进一步分析其产生原因的一种方法。具体而言，就是对经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量进行分析。 一、经营活动现金流量分析 经营活动现金流量是从企业经营活动中产生的现金，是企业现金的首要来源，与净利润相比，经营现金流量能够更确切地反映企业的经营业绩。 二、投资活动现金流量分析 投资活动现金流量是反映企业资本性支出中的现金数额，分析的重点是购置或处置固定资产发生的现金流入和流出数额。 根据固定资产投资规模和性质，可以了解企业未来的经营方向和获利潜力，揭示企业未来经营方式和经营战略的发展变化。同时还应分析投资方向与企业的战略目标是否一致，了解所投资金是来自内部积累还是外部融资。 三、 筹资活动现金流量分析 根据筹资活动现金流量，可以了解企业的融资能力和融资政策，分析融资组合和融资方式是否合理。 融资方式和融资组合直接关系到资金成本的高低和风险大小。 四、非现金活动流量分析 非现金活动流量是指不涉及现金收支的活动，包括用实物资产对外投资，用实物资产和投资偿还债务，债务转为资本，优先股转为普通股，一年内到期的可转换公司债券，融资租入固定资产，以及资产的非现金交换等。 通过分析，可以了解资产负债表中有关项目变动的原因，分析企业的经营策略，判断企业未来的发展趋势。 第三节 现金流量结构分析 现金流量结构比率是单项活动的现金流量与各单项活动现金流量之和的比率，说明企业现金总流量的构成情况。其计算公式为： 现金流量结构比率 一 二、现金流入结构分析 （一）现金总流入结构分析 现金总流入结构比率，是指各单项活动现金流入量与总现金流入量的比值。 （二）各项活动现金流入内部结构分析 三、现金流出结构分析 （二）各项活动现金流出内部结构分析 第四节 现金流量趋势分析 现金流量的趋势分析就是通过对不同时期的现金流量表进行观察，比较有关项目的变化情况，分析其变动的原因，并在此基础上预测其发展趋势的一种分析方法。 一、 定 基 法 定基法是选一个年度为基期，以基期金额为100。其余各年均以基期